银行股前景堪忧
上周五,各大国际银行的股价普遍大跌。最大跌幅出现在欧洲。如此看来,尽管欧洲承诺实行大规模救市计划,但仍不足以平复人们对欧元区未来的担忧,此外,人们还担心欧洲的债务危机会对各大银行产生负面影响。
不过,美国的银行同样也遭受了股价下跌的厄运。究其原因,投资者担心欧洲的金融问题波及美国的银行,而且他们也不清楚美国参议院整顿银行业的动作会有多大。
在上周五损失最惨重的,是两家在美国规模不小的西班牙银行,分别是西班牙国际银行(Santander) 和西班牙对外银行(Banco Bilbao)。在纽约股市上周五的交易中,两家银行的股价重挫8%。在这场暴跌狂潮中遭到重创的,还有英国的巴克莱银行(Barclays )和德国的德意志银行(Deutsche Bank),两者的股价均下跌了5%。
泥足深陷的欧洲经济究竟何去何从,这个问题让所有人忧心忡忡。在信用违约互换(credit default swaps)市场上,针对主要政府债券发行商违约的保险成本一再飙升,将这种忧虑显露无遗。根据信用违约互换价格服务公司CMA公布的数据,葡萄牙5年期国债的违约保险成本上涨了23%,爱尔兰上涨了17%,西班牙和希腊上涨了16%,法国则上涨了10%。
而因为大型银行都有赖本国政府提供最后担保,所以它们的信用违约互换息差也随之加大,这表明投资者感到风险加剧。CMA的数据显示,上周五,西班牙国际银行的息差扩大了16%,违约保险价格重回一周前的水平,当时欧盟(European Union)和国际货币基金组织(IMF)还未签署1万亿美元救市计划。
不过,美国本土银行在上周五的暴跌中情况稍好,花旗(Citi)和美国银行(Bank of America)分别下跌4%。上上周,美国银行向投资者详细说明了其受欧元区经济疲软的影响相当有限,所以这些欧洲国家的信用违约本身不会对其造成巨大威胁。
不过,尽管银行业对政府具有强大的游说能力,法律法规和监管仍然是高悬在银行业头顶的一把利剑。目前,美国参议院正着手采取措施,限制银行对自动取款交易收取的费用,而过去几年里,该费用一直是银行的一个稳定收入来源。而至于对银行业而言利润可观的金融衍生品业务,其命运同样悬而未决。
译者:陈宝