野心勃勃的基金经理接受SEC审查
对冲基金Third Point的率直经理面临着与其他对冲基金来往情况的调查
作者：Roddy Boyd
由美国最直言不讳、最具争议性的投资家经营的纽约对冲基金公司Third Point，正在接受美国证券交易委员会（SEC）的调查。
这家56亿美元规模的基金在上个月的一封信中通告投资者，称公司已经接到通知，SEC将正式调查该公司与其他对冲基金的往来。该基金创始人丹尼尔•勒布（Daniel Loeb），因为在提交給监管当局的文件中尖锐批评了他认为表现不佳的首席执行官们而为世人所熟知。
SEC对Third Point的调查正值外界纷纷指责对冲基金之时，称它们在各公司的交易及持续的金融危机中都起了关键作用。因贝尔斯登（Bear Stearns）崩溃，雷曼兄弟 (Lehman Brothers)、按揭贷款担保商房利美（Fannie Mae）及房地美（Freddie Mac）的持续低迷，SEC的调查涉及50家对冲基金。根据报告，SEC正在调查这些基金是否在知道真相的情况下，还故意散布上述公司及其它经纪商和银行财务实力的谎言。据周二揭露Third Point事件的《机构投资者》杂志报道，勒布告诉投资者说，从Third Point成为注册的投资顾问后，它的来往记录在去年的例行审计过程中都是公开的。
勒布写道：“在审计过程中，审查人员发现我们会与其他对冲基金的投资经理人定期联系，讨论投资与交易上的问题。随后，SEC就通知我们，他们将正式开始对Third Point之前的此类来往进行调查。”
许多对冲基金的经理人对自己的投资都守口如瓶，但是勒布与他的一些核心投资组合经理人及分析师们愿意时不时地讨论一下潜在的或目前进行的交易。勒布解释说与其他经理人的来往交流，可以集众人的智慧，为交易的价值提供宝贵的意见。
在勒布给投资者的信中写道，Third Point的外部代理律师曾签署文件，证实该基金与其他经理人和分析师的来往是在证券法规的界限与许可范围内。
对于备受关注的对冲基金来说，SEC对于其卖空的调查并不是唯一的案件。例如，有诉讼称对冲基金与分析师的阴谋应该为Biovail、Overstock及Fairfax Financial股价的大幅下跌负责。更有对冲基金的怀疑者将股价下跌归罪于商业和资产负债表的问题。勒布在他的信里写道：“一致地宣扬‘卖空过失论’通常是潜在着的重大问题的外部表现而已。”
甚至前贝尔斯登首席执行官吉米•凯恩（Jimmy Cayne）也称，该公司的问题所在就是卖空。最近他告诉《财富》说，3月所谓的贝尔斯登挤兑事件很大程度就是因为许多对冲基金合谋散播对公司不利的消息而造成的。对冲基金似乎正在成为民众的头号公敌。
但至少Third Point对贝尔斯登的崩溃没有责任。2007年夏，当贝尔斯登的股价还在百元以上时，Third Point对贝尔斯登拥有大量的空头，甚至减低其机构经纪对该公司的风险头寸。但2007年下半年，在得到了很不错的收益后，Third Point便平仓了，赶在了贝尔斯登股价从一年前的每股170美元跌至10美元之前。
勒布并没有回复电话置评。但是据报道，他告诉自己的同事和投资者说，他认为SEC的调查是“荣誉的标志”。
