小银行的大机会

    花旗、美国银行和其他大型机构的状况进一步恶化，这给了Sterling Bancorp和第一尼亚加拉金融公司这样的社区银行发光的机会。

    作者：Colin Barr

    大型银行问题加剧，这给了它们规模较小、更为灵活的竞争对手迎头赶上的机会。

    在多年随意扩张和股价飙升后，美国最大的机构泥足深陷。花旗集团（Citigroup）和美国银行（Bank of America）分别收到了两笔政府援助，而曾经强大的高盛（Goldman Sachs）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等公司需要政府支持来帮助它们度过资金危机。

    主要机构损失重大，导致银行业利润近期跌至18年来的低点，而就2009年早期的趋势来看，前景依然黯淡。

    KBW银行指数在1月份下跌了35%，由于担心贷款违约率上升以及政府进一步援助可能摧毁股东，投资者出现恐慌。

    不过，虽然眼下最大型银行的问题很严重，但是不能就此认定整个银行业都在受苦。

    Sterling Bancorp总裁约翰•米尔曼（John Millman）表示：“很多银行家都在说现在有少见的机会。对于像我们这样的银行而言，机会之窗正在敞开，因为经营小型公司的人们感到被大型银行的经营方式所剥夺。” Sterling Bancorp位于纽约，是Sterling国民银行的母公司。

    米尔曼表示，大型银行的麻烦给了资产21亿美元的Sterling和其他社区银行之前多年都未有的大好扩张机会。他表示，Sterling的优势在于比花旗和摩根大通（JPMorgan Chase）等大型竞争对手更“了解客户”，后两者的资产高达数万亿美元。

    米尔曼称，这就是尽管近几个月经济不稳定但Sterling仍继续放贷的原因。根据“不良资产救助计划”（Troubled Asset Relief Program），Sterling于12月从政府获得了4200万美元。

    米尔曼说道：“在过去3年内，我们的贷款额每年都出现2位数的增长，我们打算继续保持。”

    更大可能不再更好

    美国较小型银行的发展，颠覆了近20年来的趋势，此前最大型的银行更加庞大，而很多最小型的银行被吞并或打压。

    根据Celent上月发布的行业研究，在过去15年里，资产超过100亿美元的银行在美国全国储蓄中所占的份额翻了一倍多，从1992年的32%增加到了去年的71%。Celent是一家位于波士顿的咨询公司。

    与此同时，最小型机构——资产少于1亿美元——占据的储蓄市场份额降低了一半多。

    这有多个原因。银行业的合并部分是因为技术挑战加大，例如互联网银行业兴起，在线支付账单，以及若干遵约体制，包括关注海外电汇的财政部计划。

    在一份详细叙述社区银行衰退的报告中，Celent分析师巴特•纳特（Bart Narter）写道，银行不得不同时进行的工作越多，较小型银行的效率就越低下。

    一个明显的例子就是，在很多小银行里，非利息费用在收入中所占比重——这在业内被称为银行的效率比——很高。

    尽管有些银行在增长后效率比增加，纳特指出，最大型的银行通常效率比并非最高。考虑到最大型机构在过去一年所面临的深层问题，这也属意料之中。

    关于最大型银行，纳特写道：“它们实际上经历了规模不经济。银行中大型自治部门过多，导致它们之间沟通的复杂性盖过了规模的优势。”

    小型银行打算扩张

    眼下大型银行正努力寻找前进的道路，贷款损失累积似将重创各种规模经营不善的银行，较小型但资本充足的机构获得期待已久的扩张机会。

    第一尼亚加拉金融公司（First Niagara Financial）首席执行官约翰•科尔莫尔（John Koelmel）说道：“毫无疑问，眼下是寻找收购对象的大好时机。”第一尼亚加拉金融公司是一家位于纽约闸港的银行，拥有91亿美元资产，其去年从“不良资产救助计划”中获得1.84亿美元。

    科尔莫尔表示，第一尼亚加拉金融公司的当务之急是巩固自身基础，以便利用可能在今后一两年内出现的“绝佳机会”，他相信，该银行甚至可能有机会实现更快的增长。

    确实，一些小型银行对前途充满信心——或极不情愿丧失按自己想法经营的自由——因此它们拒绝了财政部的注资。

    从加利福尼亚州惠提尔规模极小的Friendly Hills Bank到纽约社区银行（New York Community Bancorp），被银行拒绝接受的“不良资产救助计划”注资从160万美元到5.96亿美元不等。纽约社区银行位于纽约西伯利，拥有325亿美元资产。

    尽管根据联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp.）于11月公布的银行业第3季度概况，银行业正因为坏账而支离破碎，但仍有银行拒绝接受“不良资产救助计划”的注资。

    2008年前9个月所有银行的利润——可获得数据的最近时间段——比前一年猛跌了58%。

    但科尔莫尔表示，第一尼亚加拉金融公司等银行已表明，他们意识到需要同客户、投资者等一道“每天获取利润”。

    关于第一尼亚加拉，科尔莫尔表示：“我们对于所取得的成绩十分满意。”上周，第一尼亚加拉公布2008年营业利润上涨9%，商业放款额增长了14%。

    尽管第一尼亚加拉金融公司的股价在过去一年下跌了40%，但表现优于其同行，该银行的市值要高于一些资产和存款更多的竞争对手。

    科尔莫尔表示：“我们得到的教训是，大型机构不一定比我们其它人聪明。”