巴菲特力挺高盛

    沃伦•巴菲特（Warren Buffett）不遗余力地为陷入“欺诈门”的高盛（Goldman Sachs）辩护。他认为，在美国证交会（Securities and Exchange Commission）指控的次贷相关证券欺诈案中，高盛并没有不当行为。

    上周六，在于奥马哈举行的伯克希尔（Berkshire）年度股东大会上，巴菲特表示：“在这场官司中，我站在高盛这一边。”他表示自己“中意于”伯克希尔公司对高盛优先股的投资，因其回报颇丰，同时他坚信高盛仍然是世界上最优秀的投资银行。

    这起欺诈案发生后，加上媒体报道说美国司法部（Justice Department）可能同时对一起相关刑事案提起诉讼，高盛的股票价格因此遭受了巨大的打击。在过去的两周内，高盛股价暴跌了22%，并在周五收于去年7月以来的最低水平。

    华尔街上有些机构认为，高盛欺诈案可能导致其首席执行官劳尔德•布兰克费恩（Lloyd Blankfein）离职。尽管如此，巴菲特仍然力挺高盛和布兰克费恩。当被问到如果布兰克费恩必须下台的话，应该由谁执掌高盛时，巴菲特表示“从来没有想过这个问题，也没有理由出现这种情况。”

    两周前，证交会对高盛提出民事欺诈诉讼，震惊了整个华尔街。指控称，高盛于2007年销售了一款次贷担保债券，涉嫌在这一产品上误导投资者，因其没有披露一项关键信息——负责选择证券组合的对冲基金经理正在做空该产品。

    这项投资产品在几个月内变得一文不值，欧洲两家大型银行也因此遭受了惨重的损失，但这位对冲基金经理约翰•保尔森（John Paulson），却从中获利10亿美元。

    证交会称，在销售这款名为Abacus 2007-AC1的金融产品时，高盛欺骗了投资者，因为高盛没有告知投资者保尔森在做空该投资组合，即保尔森的利益是与投资者背道而驰的。

    高盛一直称其行为恰当。而巴菲特也认为，债券保险商ACA未能准确评估交易涉及的风险。ACA在Abacus产品上下注9亿美元，该项投资由荷兰银行（ABN Amro）担保。

    巴菲特说：“事实证明，他们的投保决定非常愚蠢，不论这笔交易的对手方是谁，结果都将一样。”

    巴菲特在伯克希尔公司的年会上对股东提出的问题发表了评论。

    一名提问者翻出了1991年巴菲特在众议院小组委员会上发表的关于所罗门兄弟公司（Salomon Brothers）卷入国库券丑闻的证词。当时财政部威胁说要把所罗门公司搞垮，巴菲特临危受命，接管了所罗门公司。在证词中，他有一句名言：任何员工如果存在有损公司声誉的行为，他将“绝不留情”。

    然而巴菲特与其投资生涯中的长期合作伙伴、伯克希尔公司副总裁查理•芒格（Charlie Munger）都明确表示，他们认为对高盛的指控不会发展到所罗门公司丑闻的严重程度。当年，所罗门公司被指涉嫌操控美国国库券市场。

    巴菲特称：“毫无疑问，最近几周媒体上铺天盖地的负面新闻对高盛不利。”但他也表示，“对某些事情的指控”在他看来不属于“损失名誉的范畴”。

    芒格提出，如果有表决权，他会和证交会中的两名共和党成员一样，对高盛面临的民事欺诈罪指控投反对票。他和巴菲特都认为，高盛没有义务告知股东他们收到了证交会发出的表明可能对其提起指控的韦尔斯通知（Wells Notice）。

    虽然巴菲特承认，过去的两周对高盛来说“苦不堪言”，但他认为，从某种意义上来说，有关指控其实对伯克希尔公司具有正面影响。

    在2008年9月金融危机处于风口浪尖的时刻，伯克希尔公司斥资50亿美元，购买了高盛的优先股，并由此每年获得5亿美元的红利，按照巴菲特的说法，这等于说伯克希尔公司每秒钟就因此进账超过15美元。