2015中国私人财富报告：高净值人群破百万 互联网新贵涌现

    报告指出，2013-2014年，在中国宏观经济进入“新常态”的背景下，中国私人财富市场的可投资资产总量和高净值人群数量继续保持两位数的快速增长。在资本市场回暖、新兴投资产品不断涌现的拉动下，2014年末中国个人总体可投资资产达到112万亿人民币，相较2012年年均复合增长率达到16%。2014年末，中国高净值人群规模突破100万人，相较2012年增长了33万人，而相较2010年年底已经翻番。

    综合各项宏观因素对中国私人财富市场的影响，报告预计2015年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人总体可投资资产规模预计将达到129万亿元，同比增长16%；高净值人群规模将达到126万人，同比增长22%；高净值人群持有的个人可投资资产规模将达到37万亿元，同比增长17%。

    2014年末，全国共有7个省（直辖市、自治区）的高净值人群数量超过5万人，分别为 广东、上海、北京、江苏、浙江、山东和四川。其中，广东的高净值人数率先超过10万人，达到13万人；四川成为首个高净值人群数量超过5万人的内陆省份。

    区域增速方面，中西部地区增长强势，与沿海省份差距进一步缩小。2012-2014年高净值人数年均复合增长率超过25%的省份集中于中西部，其中新疆、湖北和陕西三省高净值人数年均复合增长率突破30%。展望2015年，政府工作报告首次将“一带一路”、长江经济带和京津冀协同发展明确为区域发展的“三个支撑带”，预计在政策驱动下中西部地区的高净值人群规模将进一步快速增长。

    高净值人群对实业投资观点分化 看好未来两年金融投资

    《2015中国私人财富报告》显示，在中国宏观经济进入“新常态”的背景下，高净值人群对国企改革、垄断行业逐步向民营经济开放、全民创新等对内深化改革政策，以及“一带一路”、人民币汇率国际化等对外开放政策尤为关注。整体来看，受访高净值人群未来1-2年内对实业投资的观点呈现分化，约19%的受访者考虑在未来两年增加实业投资，约57%选择保持，而有24%考虑减少投资。针对实业投资的不同领域，仅有不到10%考虑增加对传统制造业的投资，投资热情相对集中在创新行业和消费服务业，这客观上符合政府希望积极引导创新型行业发展的导向。

    与此同时，受访人群普遍看好未来两年金融投资。超过50%的受访者预计未来一到两年会考虑增加金融投资；另有约43%的受访者表示会保持现有金融投资规模。

    2015年调研显示，虽然目前资本市场回暖，新兴投资产品不断涌现，但高净值人群仍然希望将“财富保障”作为首要目标，在实现财富稳健增长的基础上，顺势而为。与此同时“财富传承”的重要性排序则从两年前的第五位跃居到了第二位。在实现财富稳健增值的前提下，越来越多的高净值人群开始系统性地思考和规划如何将物质财富和精神财富有效、有益地传递给下一代。

    报告指出，“财富传承”如今已成为高净值人群普遍考虑的重要命题，其内涵也在不断丰富发展。高净值人群希望精神财富伴随着物质财富的一并传承，在调研中,“脚踏实地”、“勤奋”、“拼搏”等个人品质和素质的传承被反复提及。许多受访者希望有规划、有原则地将物质财富传承给子女，同时期待他们培养起独立自主的品格和能力，能够正确地认识和运用家族财富，让财富成为子女生活和事业的助推力。

    互联网等创新型行业发展促进“新富人群”涌现

    近年来政府出台的鼓励行业创新等政策进一步激发了大众创新的活力，并催生了许多基于互联网技术或平台的新型致富模式和“新富人群”的涌现。

    这部分新富人群迈入高净值人士行列的时间尚短，他们中大部分是因从事互联网等信息产业、生物医药、节能环保、高端制造等创新型行业而在近几年实现了个人财富的快速增长。从职业构成来看，以一代企业家为主，在新兴行业通过自主创业致富；另外还有部分是职业经理人或企业高管。近80%的新富人群是50岁以下的年轻高净值人士。在投资行为偏好方面，“新富人群”眼界开阔、思维活跃，投资风险偏好较强，也更易接受线上私人银行服务。

    报告指出，受访高净值人士的财富管理业务渗透率从2009年的不到30%上升到今年的65%，表明高净值人士已习惯于将大部分财富交给专业财富管理机构打理。其中，商业银行以其综合财富管理平台的市场定位，多年来一直是高净值人群最主要的投资理财渠道，管理着受访高净值人士一半以上的个人资产。

    在境内财富管理市场，中资私人银行自2007年诞生以来，经过多年的市场耕耘，一方面产品种类不断丰富，服务体系逐渐完善，另一方面专业化资产配置能力不断提升，并逐步积累了如家族办公室等复杂财富管理经验，与私人银行客户间建立起更为长期的信赖合作关系。

    私人银行的竞争焦点从增值服务的品种和多样化，逐步向打造专业化品牌、提供专业化资产配置服务建议转变，回归私人银行的个性化和专业化服务本质。在这一背景下，国内部分私人银行已开始率先探索全权委托资产管理服务的创新模式，并收到了积极的市场反响。

    报告数据显示，随着高净值人群投资移民以及境外投资经验的丰富，近年来高净值人士境外投资比例持续上升。在进行跨境资产配置时，品牌、专业性和产品是高净值人士选择财富管理机构的主要考虑标准。同时，高净值人群也关注财富管理机构在语言和文化上的亲近感。

    为捕捉国内高净值人群日益增加的境外投资需求、发挥自身在语言和文化亲近感上的优势，中资银行私人银行正在通过自建及借船出海两种方式积极布局海外业务，并在人才、系统、产品及服务上进行战略性投入，以提升境外市场服务能力。