“银发经济”崛起，养老金融整装待发

从1990年至今，中国总人口缓慢增长（从11.34亿到14.12亿），但人口结构发生了重大变化，按照这个速度，到2022年就会超过14%，这意味着中国将进入深度老龄化社会。中国的老龄化有三个特点：第一，加速老龄化；第二，未富先老；第三，老年人口规模巨大。高龄老人快速增加意味着空巢、独居、带病的老人大量增加，同时，由于中国老龄化速度太快，准备严重不足，不仅是人力、财力、基础设施建设不足，制度、意识上也相对滞后。
 
养老行业面临诸多挑战，养老机构入住率偏低，空置率接近一半。缺乏成熟的养老企业，而且其服务种类、质量都有待提升，不少企业收入模式单一，盈利能力不足。人才严重不足，总体水平偏低。技术应用不足且缺乏针对性。虽然行业中有许多物联网、互联网等技术应用探索，但存在“重技术，轻需求”“重产品，轻服务”“重概念，轻产品”等现象。当然，最大的挑战还是支付。经过20多年的发展，我国已形成国家基本养老、单位补充养老和个人商业养老的三支柱养老保障体系。然而，三大支柱发展不平衡。政府主导的基本养老保险养老金占比过高，且缺口不断扩大；企业年金覆盖人群有限，只有几千万人，规模提升困难；个人商业养老仍处于起步阶段，规模小且发展缓慢。
 
随着养老需求的日益旺盛，政策支持力度不断加大，养老市场蕴藏着巨大的机会。从社会和经济因素来看，目前中国的老年人还是以60~69岁的低龄老年人为主（56%），这些人大部分还比较健康，因此未来5~10年是中国应对老龄化的重要窗口期。同时，随着60后进入老年，他们的受教育程度、财富水平较现在的老年人会有明显提高。
 
在这些挑战和机遇面前，企业该如何应对？要以市场需求为导向，选择合适的细分市场，确定企业的战略定位。根据选择的目标市场和定位，企业要进行商业模式创新，为各养老市场的参与者和顾客创造价值。随着劳动人口越来越短缺，企业需要利用科技的力量来提升效率、降低成本，特别是以居家社区养老为主的企业，业务相对养老机构更加分散，过程也更难控制，更需要利用科技。最后，也是非常关键的，是要解决支付问题，光靠政府买单的单一养老服务收入恐怕很难持续，企业要建立多元化的盈利模式，创新金融支付方式。
 
明确战略定位、商业模式创新、科技的应用和解决支付问题，是领先的养老企业都在探索和思考的，且已经有了不少成功的实践。当然，这些企业也都面临着发展的新挑战。中国养老行业正处在关键的发展阶段，未来几年资本可能会大量进入，这将大大改变行业格局，现有企业的商业模式也将发生转变。
 
中欧国际工商学院市场营销学教授：周东生