世卫组织将B.1.1.529列为“值得关切变异株”

疫情延续的长期性，或许会对我们的防疫政策和宏观政策产生根本性的影响。时间回到2020年初，几乎所有的宏观研究人员都认为这将是短期冲击，我也没有见过哪家研究员对去年GDP增速的预测低于5%，直至现在，还有许多人没有意识到疫情对于经济社会的深刻影响。
疫情发生后，世界各国按照防疫政策不同，实际上出现了某种大分流。
第一类以英美为代表（大部分欧元区及拉美国家都是如此），这些国家起初不甚重视，企图自然免疫，其后转变为通过疫苗建立免疫屏障。这类国家普遍实施了大规模的经济刺激计划，2020年美国刺激计划规模折合GDP的15%，英国21%，意大利37%。
另一类以中国、韩国、新加坡为代表（包括有越南、澳大利亚、新西兰等等），这类国家迅速采取了动态清零政策，严防死守，在严格防控措施下这些国家迅速稳定了生产，因此也没有采取过多大规模的刺激，我们当年的刺激计划加上降税降费这些间接措施在内，也仅占GDP的6%，韩国等国的广义货币增速几乎没有上涨太多。
最初，动态清零政策取得了绝对优势，第一类国家的经济下落幅度普遍比清零国家要大，我们中国也相对美国取得了错峰增长优势，是去年全球唯一取得正增长的主要经济体，和美国的经济规模差距加速缩小。
但进入今年以来，清零的防疫政策优势逐渐成为一种劣势，主要表现为是对劳动密集型行业和对消费端的更多干扰。三季度几乎所有动态清零的国家经济增速都出现了大幅回调，韩国澳大利亚和新加坡增速比二季度都低了8个百分点以上。而我们的当季增速和美国已经同样为4.9%，这是改革开放以来中美增速最接近的一个季度。明年美国的增速甚至可能快于我国（5.2与5.1），去年我们和美国缩小的GDP差距在今年再次被拉大。
正是在经济下行压力和财政压力下，其他采取动态清零的国家最近都转向了与病毒共存策略，包括新加坡，韩国，越南，澳大利亚和新西兰。
而我们则成为全球唯一一个还在坚持清零政策的经济体，但如果全球疫情总是这样波浪式卷来，我们还要一直清零下去吗？为了对冲清零目标对经济的拖累，也必然要求宏观政策的放松，这和我们当前的宏观政策取向又是矛盾的。
对于欧美国家也一样，疫情如果再次大规模反弹，他们也要转向严防死守吗？继续宏观大放水的空间又有多大？
疫情远未结束，每个国家都还在疫情的阴影下探步而行，如今欧美国家的加息缩表，有可能再次转向，并再次在全球形成某种疫情政策、宏观政策与经济表现的交织共振。

出现可能比Delta更厉害的新冠变异毒株Omicron，的确骇人听闻、出于意料，当恐慌情绪弥漫开来，市场上对其敏感的人就开始利用和交易“恐慌”，商品和股市齐跌就是情绪和交易情绪叠加的结果。当下是否已经完全失控了呢？市场的一致预期一定是正确的吗？

显然没有，恐慌源自未知。从Delta到Omicron，新冠病毒一直在变异和进化。除了南部非洲国家或已失控和躺平之外，世界上最主要的经济体美国、中国、欧洲并未失控。相对欧美而言，中国防疫对策严格，在新的变异毒株面前将更为占优。目前地球上擅长医学的一群聪明人正在对其探索和研究。在医学答案和新的治疗方案出来之前，市场的一致预期不一定是对的，很有可能是错的！

疫情反复对于经济社会和人类健康的冲击风险将会永远存在，我们普通人最好不要想象和预设更多、更复杂，实际又解决不了的困难，倒是在投资理财时应该加深对于风险及控制的认识。因为我们投资理财进行资产配置，在配置收益的同时，也在配置风险。只有对风险有预判，才会有风控的预案、更高质量的投资决策。

投资成功的原因就在于胜多败少、积少成多。而投资失败的原因则在于胜小败多，甚至一败再败。我们需要要有像专业投资者一样的预判和预案：1）市场长期总会趋于均衡向上，但短期市场波动方向和大小无法预测。2）无论是系统性风险还是单一性风险，趋势性还是阶段性风险，市场都会做出反应并吸收风险，并体现在价格上。3）到操作上不完全看多，也不完全看空，事前做好资产分散和头寸控制，不过分集中和依赖于某一大类资产、某单一策略和管理人、某一标的。

对于大家来说，最为常见的风险资产是股票和基金，尤其需要做好分散配置和头寸控制以及必要的对冲保护。当风险调整后的组合波动并没那么大，且假以时日尝到了甜头，自然就不会过度反应和操作了。

我大概是在各位朋友圈最早提示关注B1.1.529风险的，前天晚上就转发相关文章了。
现在我想说，市场明显过虑了。
都被它碾压delta的陡峭斜率吓到了，但是这个数据不能直接用，因为数据来自南非，南非早就躺平了，国家穷，日常核酸检测也不做，现在发现新毒株，集中检测新毒株的周边疑似病例，那当然比例就是迅速到接近100%啊……

所以看张图原油就能跌13%，人类真是想象力爆棚的生物……

自从德尔塔肆虐以来，会不会有另一种更具传染性、更致命、甚至更具耐药性的变种取代去年年底在印度出现的，让人闻风丧胆的德尔塔变种，一直都是让我们非常焦虑的问题。如今这个忧虑变成了现实，由于这个新变种出现了异常高的峰值突变，英国和以色列周四晚对一些南部非洲国家实施了旅行限制。不过就目前看，对于新变种的感染效率还只有预测曲线，未来其抗药性、传染性和重症率，还需要科学家们的进一步研究。

透过现象看本质。

“Don’t play God”是一句英语常用语，用以警告自以为聪明的人。意为：“别去扮演上帝”。

现代人早已习惯现代医学，现代医学将病理定位到DNA难道还不能治疗任何疾病么？

“Life will find its way”意为“生命自有其解决之道”，是电影《侏罗纪公园》里的台词。

适者生存、优胜劣汰是生命的法则。如果我们认为疫苗可以抵御病毒的话，无疑太自信了。腺鼠疫、天花、白人登陆美洲、西班牙流感等无数的例子都在说明一个问题：我们都是天选之子。

到最后，还是基因胜利了。

祝各位好运，虽然幸运女神不一定站在我们一边。