相互宝宣布明年1月停运，曾有上亿人参与

去年一月以来，美团互助、轻松互助、水滴互助等多家互助平台，都被关停。表面上来看这些平台不同于保险产品，是一种互助的计划，凭着“人人为我，我为人人”的初心，吸引了很多的草根阶级参与其中，但它们从一开始就是在打一个保险的擦边球，所以监管空白才是网络互助平台走向终局的一个主要原因。从2020年9月份银保监会就明确表态认为网络互助平台本质上具有商业保险的特征，到了12月份银保监又出台了互联网保险业务监管方法，明确了持牌经营要求，禁止非保险机构开展互联网保险业务。值得关注的是，从2021年开始，监管也多次提出了网络互助要规范发展，加强对互联网保险业务的监管，而网络互助平台几乎没有监管，走在互联网和保险的模糊地带，处于三无状态，即无主管，无监管标准，无规范的事物状态，相关经营也出现了一些不合规的现象。

与网络互助平台相比，保险公司是合规持牌经营，它的优势在于科学的经营方法、一两百年的经验，每一款保险产品在销售之前都要经过银保监会备案才能上市，受到法律的强制约束，保险公司的经营还有保证金制度，保险公司要按照注册资本的20%来提取保证金存入指定的银行，专门用于公司清算时的债务偿还，保险公司还需要事先集体专门用于赔付的。还有再保险的机制，用来分摊风险，层层的监管制度叠加，为保险公司构成了非常强大的防火墙，确保保险公司稳定的经营具有很强的风险保障能力，对客户来讲也具有更高的安全性。因为保险产品本身就是一个风险保障产品，如果它设计上，在监管上不健全，可能为他的客户带来安全性的风险，这就违背了保险的初心。

互助式的互联网保险或者互助计划有一个致命的缺陷，叫做劣币驱逐良币，或者叫做死亡螺旋。这类平台只有在大量同质的个体风险概率下才能接近预期损失的结果，如果互助保新增的入口出现了停滞，那么每月个人分摊的金额势必就要提升，优质的互助群体慢慢就退出了，所以一旦进入到这种负反馈的时候，互助模式就难以克服来自于这个死亡螺旋的压力。

我看过一个关于互助保的研究报告，从月度分摊人数来看，相互保一度最高的成员是1.058亿人，而最新一期已经下降到了7495万人，距离高点下滑了将近30%，2021年相互保全年分摊金额达到了每人159.4元，而2019年和2020年分摊分别是29.6元和90.6元。如果我们根据这个趋势进行一个预测，到了2022年成员人数会进一步下降，每人的年度分摊金额可能达到204元。随着分摊人数的下降，每个人分摊的金额就会上升，最后就会劣币驱逐良币，这就是互联网互助的一个内在缺陷。其实保险公司也有类似的问题，需要非常强的监管以及再保险制度来分摊风险，让个体发生风险的概率接近于预期损失结果，这个保险才会有意义。

当然，也不能一概说互助保计划不好，其至少起到了市场教育的作用，可以看到互助保的成员当中，有60%的用户来自于三线以下的城市或者农村，也就是提升了这些人员的保险意识，这是一个很好的效果，看看接下来政府怎么去继续出台相关的监管的政策。

中欧国际工商学院金融与会计学教授:芮萌

卖保险、卖金融产品都需要取得相关的资质，但卖互助产品搞个营业执照就可以上线了，所以它是有监管隐患的。

对于大平台来说，互助的资金少则几千万、多则上亿，对于用户的赔付，谁的认定、监管才是权威的？

这些沉淀资金如果被挪用怎么办？投资是否会面临亏损或利益输送？如果平台机构跑路了怎么办？

从规范的角度，用户权益保障的角度，以及普惠性保险的普及角度，网络互助取消势在必行。对于互助平台来说，在面临变现无望以及政策风险的双重压力下，选择关停其实是明智的选择。否则未来参与的人越多，承担风险的时间越久，平台支出的成本越高，最后反而导致用户的权利得不到保障。

为个人及家人健康设置一份保障，应充分考虑资金承付能力和平台稳定性，商业保险还是主要方向。

参与创投项目很重要的一点是时机和趋势判断，涉众的类金融的项目，合规风险永远位列第一。（麦策金融研究）

相互宝关停是一个时代的终结！
最近几天，一则消息引发了整个市场的广泛关注，大名鼎鼎的网络互助平台相互宝宣布关停，很多人都在问这到底是怎么回事？网络互助的时代要终结了吗？
一、相互宝宣布关停了？
据上游新闻的报道，12月28日，相互宝发布公告表示，将于2022年1月28日24时停止运行。相互宝表示，将全力做好后续保障工作，并建议成员自主选择适合的保障产品作为全新保障方案。
自公告之日起，相互宝成员就不再参与互助分摊，原定于公告日扣款的分摊金及2022年1月的两期分摊金，全部由相互宝平台承担。关停前医院初次确诊的患病成员，符合互助规则的，仍可在180天内申请互助金，相关费用也由平台承担。
据券商中国的报道，互助形式在国内具有社会实验、探索的性质。2011年，国内诞生了第一家网络互助平台“抗癌公社”。2018年10月相互宝出现，国内网络互助行业真正发展起来。相互宝创新性地提出“实名制”、“先保障后分摊”、“无资金沉淀”等模式，上线一年，参与用户就超过1亿。其中，近六成成员来自三线及以下城市。
2020年8月，百度旗下灯火互助关停，拉开了互联网互助平台退场的序幕。2021年至今，包括美团互助、腾讯投资的轻松互助和水滴互助、360互助、小米互助以及相互宝在内，至少已有10家互助平台宣布关停，如今一旦相互宝关停，那么将会成为最后一个关停的大型网络互助平台，也就意味着网络互助的时代将要结束了，我们到底该怎么看？
二、网络互助的时代要终结了吗？
说实在，看到相互宝的关停很多人都在疑惑这到底是怎么回事？我们不妨分几个点来看待：
首先，相互宝的关停其实一直是意料之中的事情。我们从相互宝兴起的逻辑来看，之所以相互宝关停其实和整个市场的发展密不可分，近年来伴随着互联网的兴起，越来越多的重病求助开始在网上出现，说明了大众对于大病保障是有需求的。互助市场的兴起其根源是借助互联网平台的力量，通过平台为纽带实现对于大家互帮互助需求的服务，从根源上来说是有些类似于当年保险产业崛起的时候的互助逻辑，借助大数定律的作用，网络互助开始大规模的兴起，一定程度上成为了社会保障体系的补充。从这个角度来说，网络互助的出现对于整个产业还是有比较积极的意义，但是毕竟网络互助不是持牌保险机构，也不在银保监会监管体系的管辖范围之中，这一两年，在基础医保广泛覆盖的同时，国家也采取了更多措施，为老百姓提供更普惠的健康保障，比如各地的“惠民保”，网络互助被取代也就成为了一种必然，这也是最近两年以来网络互助平台纷纷选择退出的核心根源所在。
其次，相互宝其实并不涉及资金池的问题。我们说完了相互宝关停的宏观环境之后，我们再来看这次关停的细节，基本上无论是关停这个决定，还是关停的做法基本上都还是保持了一个相对比较稳妥的处理方式，用了相对最长的过渡期，并且由主平台承担了未来三期的分担费用，也采用了180天的延长理赔，可以说这次的退出模式还是非常稳妥且有效的。不过有个问题一些人有疑问，这就是关停为什么不退钱？其实，我们仔细研究相互宝的业务逻辑就会发现，这个业务逻辑不是那种提前交钱形成资金池的业务逻辑，而采用的是“后收费+无资金池”的平台模式，在这个模式之中，熟悉相互宝的人都清楚，每次相互宝都是先有了理赔需求之后再进行分摊支付，所以从这个逻辑出发，基本上是没有资金池存在的，这也是为什么网上有不少媒体计算相互宝关停之后，平台方要自己承担大量的费用，这就是没有资金池所带来的影响。
第三，网络互助的时代要终结了吗？从目前来看，伴随着相互宝的关停，基本上成规模的网络互助平台都已经完成了关停或退出。这些年网络互助平台的发展，其实帮助市场探明了很多的市场需求，也从客观上帮助中国的广大民众培养了保险意识，对于推动中国保险产业的发展具有重要的积极意义，现在不少保险特别是人寿保险、百万医疗保险之所以会出现大量的用户购买，最核心的原因就是全民保险意识的觉醒，因此当前的网络互助的积极意义还是值得明确的。

昨天和同事餐叙时正好说到了某滴筹、相某宝之类的所谓厉国创新。

我同事说她在中学同学群里看到当年对她扶持有加的老师因家人重病发某滴筹、相某宝求救，感觉非常复杂。

师生情谊能否加上价格标签？能的话，如何定价？这是她没有想过但是不得不想的问题。

该老师早已下海，现任某国资投资公司一把手，家庭条件可以说相当不错，竟然用某滴筹、相某宝向当年的学生筹款，着实意外。

纠结了很久，同事等群里有人进行了捐赠，也就是第一价位出现且有大量其他同学在该价位附近跟投后，也进行了跟投，总算过了心理这一关。

我在向她传授了「感情账户」（Emotional Bank Account）与「风控额度」（Risk Limit）的技术方法后，对某滴筹、相某宝发表了评论。

我认为某滴筹、相某宝是破坏中国传统的民间救济的罪魁祸首。如果中国也是上帝眷顾的国家，那么某滴筹、相某宝的业务模式就是如假包换的「Ungodly」。

中国这种大河流域农耕文明序列里的乡土文化，自古就有一方有难八方救援的传统机制。但在防范道德风险、确保救助机制的可持续性上，有明确的边界，和严格的除外条款。最简单可能也是最广为人知的一个准则，就是「救急不救穷」。

即便是救急，民间救济也是在苦主穷尽了自救措施以后，作为超赔层资金予以施救。某滴筹、相某宝完全破坏了这个机制，颠倒了次序。以和事主分成为基点，以让事主自己的财务完整性受损最小化为切入点，以让事主的六同圈甚至六同圈的N次方人士均受到精心话术编制的求救措辞带来的压力因此慷慨解囊、让事主和某滴筹、相某宝利益最大化为诱饵，大肆破坏原本已经摇摇欲坠的基本信任。

某滴筹、相某宝这种做法，和末法时代崩坏的人心一拍即合，以至于在各大医院周边出现了筹款站点，甚至有地推人员深入医院区域，推销这种喝血式的筹款分赃模式。更不消说在这之后还要利用由此掌握的爱心人士的个人信息，兜售保险产品，已经成了流水线。

我对官办和商业医疗保险机制的批评，可另文专述。本着「什么到底是什么，一定要弄清」的基本原则，把某滴筹、相某宝的画皮撕开，让其邪恶内核大白于天下，是第一要务。

波特兰·罗素曾经说过：一种哲学，如果目标是带给人类幸福，出发点必须是善意。出发点是恶意的哲学，不会给人幸福，更不会让人自由。

这番话，同样适用于商业模式。

葛久材、孟纱碧打造的生意，可一时不可一世，猖獗时间的长短，在于普罗大众对其根性是否有清醒准确的认识。

“相互宝”等网络互助、类保险产品的初心很好，低费用门槛就算是社会最底层的人士也负担得起。它曾经给毫无保障的人带去希望，更给命运遭遇困厄的人带来切实的帮助。

公开消息显示，相互宝的成员中约6成来自三线及以下区域，来自农村和县城的成员占到了三分之一。南开大学卫生经济与医疗保障研究中心此前发布的《相互宝社会价值研究报告》发现，受访的4.2万名相互宝成员中，10%的人除了相互宝外没有其他任何保障。

为何“相互宝”这些产品也命运多舛呢？产品力不稳定是首要问题，监管倒是其次的问题。产品刚出来时低门槛很吸引眼球，用户基数也小。类保险产品要做好保障跟标准的商业保险一样很依赖大数法则，需要用户规模足够大，而在变大的过程中支付成本和管理成本越来越高，分摊到用户的费用也水涨船高。它的商业模式已经不稳定了，性价比不再，用户体验完全变了。

监管风险也是一大问题。类保险产品具备保险的性质和功能，但它又不是保险持牌公司的标准产品，面临被监管叫停的风险。要么转型为保险产品，要么主动停掉。前者需要获得保险牌照颇有难度，所以最好是做好善后主动关停。

“相互宝”是一次网络互助的乌托邦试验，破灭之后的初心依然美丽。除非国家、政府未来完善和出台更加普惠的（免费）医疗政策，单纯靠低费用产品并不能解决低收入群体的医疗保障问题，其他价格尚能接受的商业保险产品相对更稳定友好一些。

相互宝背靠支付宝，在保险和筹款模式之间另辟新经，曾实现爆火。但普及率高了，问题也就凸显：扣钱多，生病后流程长，难以拿到钱。按理来说，只要普及率达到一定规模，参与人群的发病率也会走向稳定，扣的钱也不会持续上升。

归根到底，互相宝本质上是一场互助计划。规则自成立以来修改多次，一些计划可能随时叫停，缺失白纸黑字约定，有不稳定性，让用户失去花钱后应得的保障和安全感。而且互相宝属于非商业保险活动，缺少各种资质认定，监管弱，用户权益得不到保障。

公益不公益，保险不保险。如今突然关停，是否会给那些长久交费，而未享受过权益的用户一个交代？相关事件的结果会影响到用户对未来新产品的信任感。

我老婆退了好久，我还坚持着，理财还是得听老婆的

互助类产品和商业模式，是一个纯粹的思想市场和商业市场创新轨道中，基于个人和团队情怀、愿景、使命感、金融学和经济学原理等，油然涌动会出现；
它就像“慈善的本质”，慈善的本质内核并不在于需要帮助的人或事（这是表象和第二层次），而是人自身有帮助别人的内生需求......

之所以有这样的文字敲出来，是因与互助宝、水滴筹们并肩同行，自金融学、经济学和上述内生情愫，自然而然生发出了一个产品医互保，当然的，当时产品初衷面向的群体并非直接的医疗服务的群体，而是提供医疗服务的医生们作为一个也会出现大病和医疗事故的场景提供的产品和运营平台.......

但就像清大校园中经管学院的隔壁就是社会公共管理学院、在隔壁就是法学院一样，金融学、经济学的设计和运营，不能忽视和脱离隔壁的社会公共管理政治经济学，否则隔壁的隔壁的法律法规体系要出来干预......

自早期的文言文素材到<水浒传>再到近代毛教员的<农村调查文集>中<中国佃农生活举例>、<寻乌调查>、<兴国调查>，以及更多的面向基层调查的报告中，那里面原生记载的，49年之前几千年中国的基层秩序，郡县以下，大致可在一句话：治世靠乡绅，乱世凭帮会。比如，民国时期的四川成年男性中，有70%以上都是当地的帮会——袍哥会的成员，这还是相当保守的估计，有种说法是全川至少9成男性都加入了袍哥会。
暂且不论郡县以下各种组织内部的层级、公平、斗争、威慑和屈从、狡黠等，金融和经济学角度，这是一种共生自制的存在，互保互助......

欧洲，尤其是亚平宁半岛上的佛罗伦萨等城市中，与文艺复兴伴生的，或者更准确的说催生文艺复兴的土壤环境，是城市中行业协会，14世纪前后，佛罗伦萨行业协会有21个，大的7个，小的14个：律师行业协会地位最高，然后是羊毛业协会、丝织业协会、毛织业协会，崛起的银行业协会，以及医药香料协会（包括医生、药剂师，以及香料、燃料和药品等货物的经销商，同时也包括一些艺术家和手工业者），大行业协会还有皮革皮草行会；小行业协会则是一些普通的生意人，包括屠夫、制革工人、皮匠、铁匠、厨师、石匠、木工、酒商、旅店老板、裁缝、面包师傅等。
公共协调管理服务的执政官，21个行业协会中年满35岁的会员都有资格参选，他们的名字写下来放在8个皮质的袋子中，袋子放在圣十字教堂的圣器收藏室中，每两个月拿出来一次，随机抽取当选者选出执政团和首席执政官，服务两个月，然后再次抓阄......

所以的，更久远的不说，资本商业社会组织形式的源起和基本结构、共识，是从佛罗伦萨小镇城市社群的协会及衍生的的执政团开始，几经发展变化，社群即是血液，也是血管系统的组成部分；相比较而言，这边是从毛委员的<农村调查文集>作为源起的基本结构、共识建立和发展起来的，精英们建立血管系统，乡村直至村委会、生产小队，城市直至社区委员会等，为社群服务，反言之，社群可以作为血液，自由奔放，但不适合参与血管哪怕是毛血管的设计建立和延伸......

每块土地上的社群及其组织和共识，都是这块土地上的人们自身的历经（包括内部性历经、外部性影响等）所确定的，各得其所，没有差距，只有差异......
从金融、经济、财富、投资的范畴视角看，除了基于愿景、使命、情怀、目标、金融经济、市场等要素之外，上述也是不同区域市场投资所要关注的底层逻辑，及其带来的体量，体量求导后的正负值，上限，以及所引起的政治经济周期、金融周期、债务周期、共识周期的要素集.......

哎，真心心凉，不知道这个相互宝盈利没有，还是盈利之后或者到了一定钱数，卷钱走人了

坑钱玩意，白白损失多少

真是心疼我白交这么多钱，每月交3个人的，交了这么久，白白被收割了一波韭菜