2021年全球风投融资再创纪录

PE/VC投资的集中度与产业发展在很大程度上是正相关关系。从行业来看，资本毫无意外的继续钟情于科技和医疗相关产业。其中对游戏行业的追捧比较值得关注，从侧面来看似乎元宇宙的确定性正在提高。从区域来看，尽管疫情并不乐观，但美国依然是资本青睐的目的地。中国虽然占据了亚洲三分之一的投资，但美国的吸金量是其5倍，两者差距依然明显。
 
虽然在经济低迷时期购入低价的优质资产是很正常的资本操作，可是去年全球风投融资居然同比增长超过一倍，还是挺让人意外的。毕竟2020年的投资水平跟之前的两年相比差距并不大。此外，假如按照文中预计今年“疯狂的融资步伐”将继续下去，那么是否意味着嗅觉灵敏的资本已经闻到了经济复苏的味道，今年会是疫情爆发后经济曲线上的转折点么？

风投融资“狂奔”的主要原因。2021年全球风投融资“狂奔”的主要原因有三：一是各国央行史无前例的宽松货币政策与过剩的流动性；二是大量可用现金、非传统 风险投资者参与度提升、以及良好退出机会；三是私募股权公司、对冲基金、共同基金、养老基金、大学捐赠基金及家族办公室的大量介入。

美国依然是全球风投融资“狂奔”的领头羊。2021年，全球风投融资达6210亿美元，较2020年的2940亿美元增长逾一倍。美国是风投最热衷的区域，2021年吸引了3290亿美元风投，超过全球风投融资总额的一半，2021年美国风投交易达创纪录的17054宗；紧随其后的是亚洲地区，共吸引了1690亿美元的风投；欧盟位居第三，为1150亿美元。在对风投资金流入世界各大主要城市集群的调研显示，美国的城市集群吸金能力位居前三，分别是硅谷所在的旧金山湾区（1009亿美元）、纽约（475亿美元）、波士顿大区（299亿美元），这三个城市也稳居2021年全球风投最热衷的十大区域的前三位。在2021年全球最活跃的十大风投机构投资企业中，共有五家美国公司，占了半壁江山。美国老虎全球管理基金贡献了史无前例的资金，2021年，老虎基金共在全球范围内投资了328家初创公司，并助力多家印度初创企业成为“独角兽”，老虎基金在过去一年的投资数量和速度，不仅超过了独角兽投资一哥“中国的红杉资本”，也远超出了自己的历史水平。在线支付初创公司Stripe在完成新一轮6亿美元融资，估值已达到950亿美元，一举超越马斯克的Space X（估值740亿美元），成为2021年美国估值最高的私营公司。综上，可以说，美国作为世界上最大的发达国家，可以起到全球风投融资风向标作用，不得不承认，全球风投界要以美国马首是瞻。

中国的迅速崛起。亚洲区域的风投融资增速在2021年最显著，达89%。亚洲地区共吸引了1690亿美元的风投，在亚洲，约1/3、共620亿美元的风投融资流向了中国，其中，北京（136亿美元）、上海（134亿美元）为风投最追捧的城市，在2021年全球风投最热衷的十大区域排序中，北京、上海分列第六位、第七位。在2021年全球最活跃的十大风投机构投资企业中，共有三家中国入围，这三家公司是：红杉资本、腾讯、高瓴资本集团，分别居于三、六、十位。中国风险投资金额显著增加。与以往风险投资主要集中于电子商务等行业不同，2021年中国风险投资主要集中于半导体、生物科技和信息技术等领域。值得一提的是，中国公司字节跳动估值已达1800亿美元，字节跳动2021年总营收同比增长70%，达到约580亿美元。一个重要的信号是，投资者对投资中国清洁科技、清洁能源表现浓厚的兴趣，譬如，中国储能公司蜂巢能源获得15亿美元融资。中国是世界上最大的发展中国家，下一步，中国要解决从数量到质量的转换问题，其中，风险投资将起到引擎作用。

印度的后来居上。2021年海外基金向印度初创公司总共投资超过350亿美元，是2020年的三倍，相当于过去8年之和。2021年印度新增独角兽企业44家，这一数字超过了前十年之和。印度的班加罗尔位列2021年全球最热衷的十大区域第五位。这表明，印度正在成为世界风险投资关注的重要国家，同时，印度的科技、人才、市场优势也不容小觑。可以说，任何具有知己知彼潜质的人，都可以看到印度的过人之处。

投资方向。2021年，全球风投的投资方向具有的特点：一是加大了对金融科技领域的押注，金融科技公司独领风骚，在2021年获得的风投融资达1320亿美元，占2021年风投总额的21%，成为最热门的风投交易类型。而2020年这一行业获得的风投融资仅为490亿美元。如，巴西的金融科技公司Nubank获得15亿美元融资。二是健康科技类公司新晋成为当下最火热的投资赛道。由于受全球疫情影响，健康科技成为热点，统计数据显示，截至2021年12月，全球范围医疗科技领域融资突破500亿美元，其中远程医疗、在线诊断、AI技术主导的药品研发、手术机器人等都是热门的投资领域。三是对投资电动汽车、清洁能源等领域表现出浓厚的兴趣，全球多宗最大型交易均围绕清洁科技展开，如，美国电动汽车制造商Rivian获25亿美元融资，美国替代能源基础设施公司Generate获20亿美元融资，美国电池回收公司Redwood Materials获7亿美元融资，瑞典汽车清洁技术公司Northvolt 获得 27.5亿美元融资。四是ESG与清洁科技这类新兴领域正迅速获得资本关注，一个有力的佐证是，德国Grover公 司（该公司致力于提供科技产品租赁以最大限度实现循环经济）获得了10亿美元债务融资。