美英、欧盟等共同决定：禁止俄使用SWIFT系统

本次被制裁的是俄罗斯最大的两家银行：俄罗斯储备银行（Sberbank）和俄罗斯联邦外贸银行(VTB Bank)，以及Otkritie、Novikom和Sovcom 三家小一些的金融企业。Sberbank是俄罗斯排名第一的银行，总资产规模约4400亿美元，在俄罗斯银行业的总市场份额高达30%以上，在俄罗斯的地位可以粗略的理解为工商银行+中国银行+农业银行+建设银行，大股东是俄罗斯财政部。
VTB Bank是俄罗斯第二大银行，总资产规模大约2300亿美元。除了商业银行业务以外，VTB还通过旗下子公司——VTB资本——来拓展全球投行业务。VTB同样也是国有企业。
对Sberbank的制裁是不允许它在美国的银行开设代理行账户（Correspondent Account or Payable-through Account），这种制裁也称作“上了CAPTA List”。这个制裁是什么意思呢？我们知道，金融机构要想使用美元进行清算结算，是不可能直接举着一筐美元纸钞跟别人交易的，而是需要通过美联储的FedWire这一实施实时全额支付结算系统（RTGS）进行。FedWire上的结算活动——从本质上讲——就是美国本土银行们通过自身准备金之间的互相转账，来代理客户之间的转账业务（这里实际上还涉及CHIPS清算系统的配合，再次略过不讲）。它体现在央行的资产负债表上，是美联储负债端不同银行的准备金账户的变动；而体现在银行的资产负债表上，则是负债端不同客户的银行存款的变动（所以我们总说，央行是银行的银行）。
对VTB的制裁则是列入了SDN名单，冻结了它与美国的一切金融往来。对VTB的制裁更严厉，是将其持有的美元资产全部“冻结”了。什么叫“冻结”呢？简单来讲，就是其名下持有的美国境内的存款、证券等一切金融资产都不再能进行转账、转移、赎回、使用、更改等一切操作，但该金融账户或金融资产仍然可以收取利息、分红和他人付款。换句话说，遭遇制裁后，VTB账户里的钱和资产“只能看、不能用”。这个资产冻结是立即执行（不立即执行的话VTB就把钱取走了）。此外，制裁生效后，美国一切个人和企业也都不能和VTB有任何资金往来了。

看到有个比喻，被踢出SWIFT，类似薇娅被有司全网封号，想说是这还是有点不一样的，薇娅挂就挂了，激不起几朵浪花；但swift不大一样，EU oil&gas进口量占到GDP的4.5%-5%，来自老毛子的占到40%，法德意金融资本也持有俄的大量债权，战争打得都是钱袋子。（转自朋友圈）

当地时间2月26日，在针对俄罗斯的最新一轮制裁中，美国，加拿大以及欧洲多国在一份共同声明中宣布，将把俄罗斯从全球银行间支付系统SWIFT中踢除。美国，加拿大，欧盟委员会，英国，法国，德国，意大利共同签署了声明。声明称：“我们会让俄罗斯为此负责，并集体保证这场战争成为普京的一场战略失败。”

此举对俄罗斯影响几何

一是遭受金融核打击。将俄罗斯踢除SWIFT被不少金融领域的专家称作“金融核武”。制裁将切断俄罗斯与大多数国际金融交易的联系，包括出口石油和天然气产生的利润，这些利润总共占到俄罗斯收入的40%以上。此举会打击俄罗斯的贸易，使俄罗斯企业更难运营。在宣布这一轮最新制裁时，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，这些举措将“打垮普京资助他的战争机器的能力”。一名白宫高级官员表示，这次制裁旨在防止俄罗斯总统普京使用俄罗斯央行6300亿美元的外国货币储备。“普京的政府会被踢出国际金融系统，” 这名官员称。值得注意的是，目前，世界上没有一家权威机构认为，俄罗斯经济的韧性足以对抗此次金融核打击。

二是金融资产被冻结。欧盟委员会主席冯德莱恩说：“我们承诺确保将一定数量的俄罗斯银行排除出SWIFT。这将确保这些银行与国际金融体系脱节，损害它们在全球的运营能力。”她还说：“最后，我们将设法禁止俄罗斯寡头在我们的市场上使用他们的金融资产。”所有这些因素都可能令俄罗斯企业举步维艰。这意味着，即使俄罗斯使出浑身解数，也难以有效应对制裁。

三是全方位金融制裁的开始。此外，该声明表示，美、加、欧洲各国还将对促成这场入侵的个人与实体采取措施，例如限制与俄罗斯政府关系亲密的富豪成为声明国家的公民以进入他们的金融市场。声明国家还将在接下来的一周里建立跨大西洋行动小组，确保此前俄罗斯此前受到制裁的个人和公司在这些国家的资产被冻结。声明透露，作为这次行动的一部分，更多俄罗斯官员和精英，以及他们的家人和协助者，都将获得制裁。声明国家还将与其他政府沟通，让这些受制裁个人的资产在全世界更多地方受到冻结。这些系列制裁，是全方位金融制裁的开始，包括周五针对俄罗斯总统普京和外交部长拉夫罗夫的罕见制裁。不难预计，全方位金融制裁的杀伤力对俄罗斯的影响，可能远远超乎人们以前的想象。
四是没有第二条金融路径可走。这次制裁，俄罗斯在国际金融上可能要走投无路了，由于，任何国家出手支撑遭到制裁的俄罗斯经济的可能性已经没有了。譬如，德国和意大利的立场已经转化，此前，这两个持保留意见的欧洲国家反对将俄罗斯踢出SWIFT。值得一提的是，从目前的局势看，没有那个国家能帮助俄罗斯绕开所有制裁措施。一个重要的信号是，此前，针对俄罗斯即将被踢出SWIFT的传闻，除了俄罗斯以外，世界上几乎所有国家大型银行的立场均有所转变，并已经做好了各种应对预案。

说实在，看到俄罗斯被停用了Swift系统，很多人都会很诧异于说为什么停用了一个系统就会有这么大的作用，这其中的原因又该是什么？
首先，我们要明白的是Swift系统实际上在整个世界金融体系中具有非常重要的作用，我们就举一个最简单的例子，假设你在国内的一家银行，比如说工商银行存有一笔10万块钱人民币的现金，然后你有一个朋友在英国，他想要你把这笔钱借给他，他的账户在英国渣打银行，这个时候如果你要想把这笔10万块钱从工商银行汇到抓大银行表面上来看，就是从两个银行之间转账这么简单，但是实际上必须要通过国际的外汇交换而进行外汇交换的话，Swift系统就是非常重要的一个系统，在这个系统之中，你必须要通过两家银行在这个系统中的代码进行有效的交换，如果这个系统中断的话，你将很难把钱从工商银行汇兑到国外。同样的逻辑其实也非常简单，这就是一个国家如果被停用了Swift系统的话，很有可能它的大批量的国际贸易和国际交易就会中断，金融就有可能属于停滞的状态。这也是为什么Swift系统一直在国际经济中被称之为金融核弹，这是因为一旦swift的系统被停用的话，将会出现比较严重的金融障碍，大量的金融机构无法进行有效的金融汇兑交换，最终的结果就是整个金融体系有可能陷入瘫痪。
其次，对于当前的俄罗斯来说，其实俄罗斯已经不是第1次被停用Swift的系统了，在当年克里米亚危机的时候，俄罗斯就曾经因为Swift系统被停用，出现了比较严重的金融危机，出现了较长时间的金融瘫痪，所以在这样的情况之下，Swift系统对于俄罗斯的重要性俄罗斯是非常明白的，而在当年那个危机之后，俄罗斯就开始下大力气去构建属于自己的转接清算系统。当前这个转接清算系统实际上已经基本完成，虽然在这个系统不可能向Swift系统有那么强的市场影响力，2015年，俄罗斯国际支付系统发行了第一批符合俄罗斯本国支付系统标准的银行卡“米尔卡”。随后，俄罗斯迅速建立了自己的支付系统(МИР) 和金融信息交换系统(СПФС) ，从根本上奠定了俄罗斯去美元化的金融基础设施基础。对于当前的俄罗斯来说，被停用Swift系统可能会有一定的金融影响，但是已经不像2015年的影响那么大了，基本还是在影响可控的状态之中。
第三，这件事其实对各个国家来说都是一个警惕，这就是一个国家一定要拥有自己的金融自主权，如果没有足够的金融自主权的话，很有可能就会出现比较大的问题，结果就会用自己的金融工具来对你进行制约，俄罗斯的案例实际上非常有力的证明了这个问题。

之前没有料到普京选择开战，之后也没有料到美国欧盟真的会把俄罗斯踢出SWIFT系统。SWIFT系统是各国交易结算系统，同时也是美元霸权的最重要体现之一。俄罗斯开战之前肯定也预想了最坏的结果，赶熊入穷巷，恐遭反噬。俄罗斯国内早前加紧建了自己的结算系统，但卢布作为结算货币？恐怕不乐观。用欧元？那欧盟对俄罗斯的制裁岂不是笑话？俄罗斯国内的银行纷纷加入中国的结算系统CIPS，人民币的份额可能会有所增加。
中国外交部发言人说的好：制裁不能解决问题，只会增加问题，这几年来针对俄罗斯的制裁已经有100多项，但俄乌局势，俄美、俄欧关系一再恶化，现在正在掀起最大的地缘政治危机。
俄罗斯是重要的石油、天然气、小麦出口国，禁用SWIFT打击了俄罗斯，但也伤害了欧洲，推高了大宗商品价格，通货膨胀肯定会愈演愈烈，全球都无法幸免。
预计俄乌危机后，IMF、世行、OECD会进一步下调今年世界经济增长预期。

在前几天一片对欧美各国“绥靖”的指责之后，俄罗斯在乌克兰长驱直入，似乎并没有停下来的意思，这也暴露了现有制裁手段的不痛不痒。这也是现在动用swift这个终极制裁手段的原因。切断俄罗斯swift虽然有效，但是对欧洲能源市场的伤害也是显而易见的。而从既往数据上来看，这个支付体系对普京来讲十分重要，SWIFT的291名俄罗斯会员占据资金流的1.5%，被踢出这个体系，意味着俄罗斯所有的公司将没有办法获得及时或者可靠的付款，这一点是致命的。