中小银行加入存款“降息”队伍，未来走势会如何？

我们看到越来越多的中小银行加入了存款降息的行列之中，很多人都比较担心的是当前这些银行的操作必然会导致整个存款收益水平的下降，而在当前很多人的收入都是存在银行的情况之下，存款收入水平的下降无疑将会有比较大的冲击，那么我们到底该怎么看待这件事呢？
首先，从整个市场发展的角度来看，当前不少中小银行下调自己的存款利息水平，实际上这也是很正常的一个现象，特别是在整个国家对于金融宏观调控逐渐规范化的情况之下，市场流动性已经进入了合理宽裕的状态，而且很多中小银行也通过了多渠道补充了自身的资本，让银行的负债压力得到了有效的降低。在这样的大背景之下，银行扩张存款提升负债的动力是相对有限的，既然银行现在并不缺钱了，自然而然也就不会愿意花大力气和大成本去吸纳存款而表现在整个市场之上，就是存款利率水平的下降。
其次，我们观察到最近几年，特别是今年以来，居民的存款和企业的存款增长都是非常明显的，在整个存款市场之上，大量的人去加入存款的队伍，实际上直接导致了整体存款市场处于一个供过于求的状态，对于银行来说可能更需要的是不断提升自己的贷款水平，通过放贷以及存贷利差来获得更多的收入，所以我们看到对于当前的商业银行而言，只有降低了存款的利率水平，才能够进一步降低贷款的利率水平，从而吸引更多的企业来借贷。这是当前商业银行主要的利润来源，所以我们看到当前存款利率的下调，其实也是为了更好的下调贷款利率做出的准备。
第三，对于大部分普通人而言，当前存款利率的下调可能并不是一个特别的好消息。这是因为对于大部分的普通人来说，大家都是把钱存在银行的存款利率下调代表的是我们收益水平的下降，在当前整个市场收益水平都在下降的大背景下，对于我们普通人而言，可能更多的是到底该把自己的钱放在什么地方。鉴于当前整个投资理财市场都面临比较大的市场压力，所以在这样的情况下，可能更多的人还是要学会把钱放在更加稳定的地方，虽然当前这些中小银行的存款收益水平处于下调的状态，但是我们要选择的时候也更要注意选择的风险，尽可能的找一些相对比较稳定，收益水平也相对较高的地方，这个时候学会去比对各家的利率水平就显得非常关键。

在监管政策的引导下，银行定期存款利率的下调并不意外。这看起来会影响储户的存款热情，但实际上也可能在一定程度上促进银行存款的增长，因为从营销方式和储户心理层面来说，对未来定期存款利率下调的预期反而会促进很多储户珍惜“最后的高利率时间窗口”，从而增加长期限的定期存款规模。

另一方面，去年以来资本市场持续波动，尤其是今年前四个月跌幅甚巨，让投资者心有余悸，导致存款搬家到股市或基金甚至是银行理财的势头都有所减弱，短期来看银行定期存款利率下调也并不会逆转这一趋势。当然如果未来牛市再起，也不能排除储户再度转战资本市场，而这样的话更多的是需要银行提升理财产品的收益能力而非提高存款利率，毕竟从宏观经济层面来看，存款存款利率提升的空间从长期来看是比较有限的。

2021年上市银行年报出炉后，我大致看了一下，银行的净利差 、 净息差普遍呈收窄趋势。2021年，各银行积极落实国家减费让利政策 加大对中小 、小微 普惠金融的支持力度； LPR 连续下调推动贷款利率下降，一年期 LPR已累计下调超 0.5个百分点。而就在前几天，5年期LPR下调了15个基点。

以宇宙第一大银行工商银行为例，去年年报显示，净息差由2020年的2.15下降到2.11，今年一季度更是下降到2.10。净利差由1.97下降到1.92。从负债端来看，存款市场竞争激烈，因此各个银行在前几年一般都很少有下调存款利率的行为，如今看估计是实在撑不住了。