北京建设全球财富管理中心“路线图”出炉

这是一个耐人寻味的新闻。在过去的顶层战略规划中，金融中心的功能定位从来都是上海独享的，而这次金融行业在未来最有分量的“财富管理”却被北京抢了先，不管这到底是北京“单方面行为”还是国家层面的顶层规划，这里传递的含义都值得我们深思。

让我们先回到当下，上海的金融中心职能本身就是有短板的，先看看证券层面，上交所由于严格的准入规则导致对于新兴行业覆盖有限，过去十年里移动互联网、TMT、新能源等诸多概念均与上证无缘，先不说BATJ美团网易，当宁德时代、亿纬锂能这些少壮派崛起时，就像越来越多投资者吐槽的那样，上证指数对于中国经济的代表性越来越差了。

再看看，大型金融机构的总部坐落情况，这几年，固然越来越多的金融机构考虑在上海设立双总部的概念，但不可否认的是，这些机构真正的管理职能依然在北京或其他地方。现在让我们想想上海本地的超大型金融机构，交银上有四大行、下有股份行的紧追不舍，海通在三中一华面前毫无还手之力，连老牌的申万宏源都开始央企化，上国投在信托行业里也是不温不火。这一方面有监管坐落在北京的各种问题，另一方面则是上海本地金融国企亟需在理念和体制上进行变革，圈里经常有人吐槽上海本地金融机构的排外，绝不是妄言。如果不能张开自己的胸怀去拥抱更大的世界，你有怎能配得上世界的领袖呢？

当经济的高速增长慢慢淡去后，金融的主线也必然从增量发展转向存量经营了，过去信贷是主力，未来财富管理就是金融真正的命脉，谁掌握了钱袋子谁就掌握了金融的一切。在全球财富管理中心建设的共识下，我理解在京沪双城的博弈中，北京已经找到了未来符合自己特色的道路，依托政治中心和监管中心的定位去强化自己的长板，促进人才和金钱流入，以资金反制资产端，这是把握住当前金融本质的一种布局。

当然，更大的存量经营并不在体内，而在于体外。伴随着地缘政治冲突所暴露出来的一系列问题，高净值客户的资金出海也将面临着巨大挑战，外国和尚们说的正经经文，到真正念的时候就歪了嘴，规则在强权面前的保护又有几何？俄罗斯富豪们所遭遇的无耻行径，难道不值得境内高净值人士们深思么？以真正公正的心态去迎接天下之财，做好财富管理在保护、传承和发展方面的基础设施建设，以公开透明的规则去吸引客户，以谨慎平和的心态去经营客户，改变全球金融的布局，也并非一件难事。全球金融的大格局几十年未曾变动，现在动一动，又有何妨呢？

初闻不知曲中意，再听已是曲中人......

这句话，放在三十四年来的中国政治经济历经中，尤其的对味：你说他是云里雾里也好，你说他是高屋建瓴高高在上也好，你说满篇官话也好，你说那些个目标不切实际也好，你说有些个是橡皮章也罢，但是的，三四十年来，帝都红墙天团确实的从没食过言，所谓的吹过的牛，也确实都用实力给兑现了。

若要回望，你会发现，很多时候还整超额了；以及的，现在身边正在进行的各种，都在过往三五年的那些个云里雾里的字里行间中。

翻译一下，最近身边正在发生历经的，三五年前的字里行间早就定义了的，比如这次的“北京建设全球财富管理中心”，当时大家记住的是这座城市产业结构调整的产业疏解，疏解非首都功能，很多企业关停并转，远走他方，于是的很多人慨叹，善良的人声声叹息中为北京捏把汗。

只是越是关注聚焦在存量产业的迁徙世相的，越是看不到、认知不到统一大市场经济体的宏观跨区域跃迁式产业升级、一个城市的增量范式、增量产业点，比如实业的一阶导数金融、财富管理，二阶导数资本要素等。用马老师的话说，不是这座城市让人捏把汗，是你自己要么随着原有产业迁徙离开这座城市，如若不然，要么学习新的行业领域，要么，茶余饭后遛鸟扯谈，让新时代照顾你......

你看红墙天团5月16在《求是》杂志上刊文说：
正确认识和把握资本的特性和行为规律。马克思、恩格斯没有设想社会主义条件下可以搞市场经济，当然也就无法预见社会主义国家如何对待资本...社会主义市场经济是我们的一个伟大创造。既然是社会主义市场经济，就必然会产生各种形态的资本...近年来，由于认识不足、监管缺位，我国一些领域出现资本无序扩张...这就要求规范资本行为...发挥资本作为生产要素的功能。这是一个不容回避的重大政治和经济问题。
要坚持按劳分配为主体，提高劳动报酬在初次分配中的比重，完善按要素分配政策.....
而这样的诚恳行文，和那句耳熟能详但习以为常的“市场在资源配置中起决定性作用”同属于一脉。

开始与五年前的金融调控走过了一个小周期，防范化解系统性风险、解除金融堰塞湖的同时，更重要的是建了一套内生以及可以有机迭代的制度。
新的五年金融小周期绚丽开来......
自从清大陈吉宁陈校长做了这座城市的市长的那一刻，标志着红墙天团对这座城市的定位进入到新时空发展阶段的执行轨道，后续接连着的就是“果不其然”......
这是对标了纽约曼哈顿、伦敦金融城的全球人类现代发达经济体的顶层设计，将会超出一般的想象和期待，兴奋点多多。

对于知识型、开放型、能够Data Cognation、习得学习的磁力的个人和社群而言，这座城市、这个国家接下来的15-20年，才是真正的黄金时代！

坐标北京，“资产<=>资本”价值增值流动式为Singularity，CVI（Contract Value Investment）& CVO（Contract Value Organization）就是Wormhole。

你相信，你就会看到；你行动，你就是曲中人......

===

北京要成为中国经济第一城了。
这是一千多年来，中国经济第一城第一次移到北方内陆不临江不靠海的城市

还记得去年横空出世的北交所，我当时的感觉就是这并不只是一个证券交易所的成立，而是为更大的金融版图布局铺垫。果然，现在北京建设全球财富管理中心“路线图”出炉。

上交所和深交所的设立时间都是在1990年，30年后，北方终于有了第一个真正意义上的全国性证券交易所。深交所辐射珠三角，粤港澳大湾区；上交所服务硬科技，区位上主要承接长三角的企业。而北京是全国的文化，政治，经济中心，这个时候就必须得有一个金融交易所来承接京津冀的创新企业。可以说，在打造全球级财富管理中心上，北交所未来会起到极大赋能作用。

同时，北京大力推进的“两区”建设，指的是“国家服务业扩大开放综合示范区”和“自由贸易试验区”。很显然，服务业和外贸发展都需要强大的金融体系作为支撑。可以想象，如果按此“路线图”实践，未来北京将会以更加开放的姿态迎接世界。

《意见》提出20项主要任务，涵盖财富管理方方面面。那么，到底哪些主体可以领到政策“礼包”呢？具体来看20个主要看点。

　　看点一：支持资管机构在京创新发展

　　《意见》提出，支持公募基金管理公司、银行理财公司、保险资产管理公司、证券资产管理公司、信托公司、基金子公司、养老金管理公司等资产管理机构在京创新发展。支持符合条件的外资机构通过独资、合资等形式依法依规在京开展证券、基金、理财、养老金管理、保险资产管理等业务。

　　看点二：支持专业服务机构发展

　　《意见》提出，支持征信、信用评级、资产评估、会计、审计、法律、咨询、财务顾问、财经资讯、金融信息、人力资源等专业服务机构充分发挥作用，不断提升服务水平。支持专业机构发展财富管理、资产管理数据服务，提供专业教育、人才培训和智库等服务。

　　看点三：支持拓展应用金融科技

　　《意见》提出，大力支持传统金融业务数字化转型，支持金融科技研发投入、场景创设、产品投放和应用推广。鼓励财富管理机构依托人工智能、大数据、云计算、区块链等技术，拓宽财富管理服务对象范围，拓展服务广度和深度，提高财富管理、资产管理多元化配置水平。积极促进区块链等新技术在资产登记、跨境支付等领域合规运用。

　　看点四：研究建立综合性财富管理服务平台

　　《意见》提出，鼓励财富管理机构按照风险承受能力建立专业化客户分层管理体系，为服务对象提供全方位的财富管理方案和多元化的财富管理渠道。研究建立银行、保险、基金、信托、资产管理等领域的综合性财富管理服务平台。发展慈善信托，支持信托公司提高慈善信托财产投资管理能力，丰富慈善信托形式和工具。

　　看点五：支持公募基金投顾试点

　　《意见》提出，支持公募基金管理公司、银行理财公司、保险资产管理公司、证券资产管理公司、信托公司、基金子公司、养老金管理公司等资产管理机构受托管理保险等长期资金，创新资产管理品种，支持长期投资。支持在京信托机构开展科技信托、绿色信托、养老信托、保险金信托等创新业务。支持优质公募REITs基金管理人在京发展和管理人中管理人（MOM）、基金中基金（FOF）等产品研发。

　　同时，支持符合条件的证券公司、基金管理公司、基金销售机构等申请开展公开募集证券投资基金投资顾问业务试点。

　　看点六：建设全国资源减排碳交易中心

　　《意见》提出，建设全国自愿减排等碳交易中心，为各类绿色资产交易提供定价、评估等服务。探索建设全国绿色项目库和面向“一带一路”的国际绿色项目库，完善市场化绿色投融资增信机制。支持环境、社会和治理（ESG）第三方评价服务机构在京发展。积极推动金融机构在城市副中心依法设立绿色金融专门机构，加快设立国际绿色投资集团。鼓励金融机构、上市公司开展ESG信息披露，加强ESG产品研发，支持专业机构研究推出ESG有关指数，并推动发挥增信作用。

　　看点七：支持重要金融基础设施在京发展

　　《意见》提出，要强化金融基础设施建设，打造多层次市场体系。支持国家重要金融基础设施在京发展，加大对国家金融基础设施的服务保障力度。支持在京金融机构完善基础设施布局，巩固提升资产配置、市场引导、资源布局等功能，支撑首都金融应急能力体系建设，提升保障国家金融安全和社会公共安全的功能。

　　看点八：全面支持北交所，扩大企业后备库

　　《意见》针对服务北交所发展，提出了全面性的支持举措。主要包括四个方面。一是扩大新三板挂牌和北京证券交易所后备企业资源库，储备、培育本市一批高新技术企业挂牌新三板和申报北交所。二是加强与津冀及各省市沟通合作，推动全国符合条件的创新型中小企业到北交所上市。三是鼓励市区政府投资基金支持北交所上市企业和新三板挂牌企业发展。四是推动公募基金管理公司、银行理财公司、保险资产管理公司、证券资产管理公司、信托公司、基金子公司、养老金管理公司等资产管理机构发起设立可投资北交所上市公司股票的产品。

　　看点九：强化北京股交中心平台作用

　　为畅通财富管理投资渠道，《意见》提出，要充分发挥北京股权交易中心的股权投资和创业投资份额转让平台作用，为二级市场基金（S基金）、境内外私募基金和合格投资者提供优质投资标的。强化北京股权交易中心权益交易、登记托管、投资融资、并购重组等功能，打造服务中小企业创业投资和股权投资“募投管退”主平台。发展私募股权二级市场基金，加强股权投资投后服务机制和体系建设，为高成长企业提供全生命周期股权投资服务。

　　同时，鼓励在京跨国公司强化全球或区域资金管理功能，经批准可进入银行间外汇市场交易。

　　看点十：支持外资深度参与国内市场

　　为提升对外开放水平，打造金融双向开放体系，《意见》提出，支持外资机构拓展发展空间。

　　一方面，支持外资金融机构在资产管理、投资管理、养老金管理、风险管理等方面积极引入先进国际经验，参与首都金融改革创新，丰富首都金融产品和服务。支持外资保险资产管理公司从事保险资金境外投资受托管理业务。

　　另一方面，支持外资机构获得更多业务资质，深度参与国内金融市场，开展股票、债券、外汇、基金、黄金市场和银行间市场交易。

看点十一：支持QFLP、QDLP投资试点

　　《意见》提出，持续深化开放创新试点。包括，支持合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）开展境内证券投资业务，参与北京证券交易所交易。支持优质机构和企业申请成为合格境内机构投资者（QDII），开展境外证券投资业务。深入实施合格境外有限合伙人（QFLP）境内投资、合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点。

　　同时，还将依法依规推动保险资金以及符合条件的主权基金等境内外长期资金入市。

　　看点十二：扩大本外币一体化跨境资金池试点

　　《意见》提出，深入开展本外币一体化账户试点和本外币一体化业务试点。扩大本外币一体化跨境资金池试点范围，将更多符合条件的跨国公司纳入试点。支持在京金融机构开展跨境人民币金融产品创新，发挥人民币国际投贷基金作用，开展人民币境外直接投资等业务，助力中国企业“走出去”和参与共建“一带一路”。依法依规开展绿色债券、绿色股权投融资业务，支持相关企业融资发展。

　　看点十三：探索“财富管理职业资格证”

　　为优化行业发展环境，打造国际一流的营商环境，《意见》提出，发挥首都学科资源优势，鼓励企业、金融机构、高校等深入开展财富管理行业研究。鼓励符合条件的在京高校开设财富管理、资产管理专业课程，推动财富管理职业资格证书制度建设。

　　同时，探索引入国际信托与资产规划学会（STEP）等知名财富管理行业认证体系，打造具有国际竞争力的从业人员队伍。

　　看点十四：吸引行业紧缺人才

　　《意见》提出，要引进财富管理专业人才。深入实施金融领域国际职业资格认可，将境外权威职业资格纳入《“两区”境外职业资格认可目录》。支持金融领域具有境外职业资格、符合条件的专业人才经备案后在京工作，其境外从业经历视同境内从业经历。按照相关规定，为财富管理、资产管理行业紧缺人才提供综合服务保障。

　　看点十五：行业协会积极作为

　　为引导行业组织规范发展，《意见》提出，要充分发挥资产管理、财富管理行业协会作用，不断强化行业引导、自律规范、创新服务、标准研究、行业交流等功能，促进行业规范健康发展。依托财富管理研究机构建设金融普惠教育基地，定期发布北京财富管理行业报告。

　　看点十六：加强国际交流，拓展合作空间

　　《意见》提出，要加强与国际财富管理中心城市、国际性金融协会组织以及国际大型财富管理集团的交流，拓展国际合作空间。深化与港澳地区金融市场合作，推动财富管理产品与服务创新，促进市场互联互通。定期举办国际高端财富管理论坛、财富管理峰会，打造国际一流的行业交流及信息发布平台，持续扩大国内外影响力。

　　看点十七：北京金融法院护航

　　在强化行业监管和投资者保护方面，《意见》提出，支持北京金融法院更好发挥作用，优化首都金融法治环境。同时，加强金融监管部门之间、监管部门与地方政府之间的统筹协调，强化制度建设和数据统计等基础工作，共同加强对跨行业跨市场业务的风险防范与处置。

　　坚持金融业务必须持牌经营的原则，坚决打击假借财富管理名义的非法金融活动和非法集资。强化金融消费者保护，鼓励各类机构广泛开展金融理财知识宣传，强化居民财富管理意识和风险防控意识。

　　看点十八：汇聚“运河商务区”

　　《意见》提出，支持在运河商务区建设全球财富管理中心，提高城市副中心财富管理行业承载能力。

　　支持国内外优质资产管理、金融投资等财富管理机构，银行、保险、证券、基金、信托等金融机构在城市副中心发展，支持区域养老金融、健康保险等业务发展，推动财富管理业态集群化、国际化发展。按照相关规定，符合条件的机构可享受开办费用、办公用房补助等资金支持。

　　看点十九：拟设立“产业发展基金”

　　《意见》提出，将加强与国家金融管理部门沟通，积极争取城市副中心在财富管理产品与服务创新方面先行先试。同时，支持通州区政府及其引导基金等机构共同出资设立城市副中心财富管理产业发展基金，带动城市副中心财富管理、资产管理行业发展。

　　看点二十：将发布“财富管理指数”

　　《意见》提出，鼓励中国银行业、保险业、基金业、证券业协会等行业协会，中国金融学会、中国互联网金融协会、金融理财标准委员会等学术团体支持城市副中心财富管理、资产管理行业发展。要求加强行业信息共享，研究建立财富管理行业数据库，发布行业发展蓝皮书及财富管理指数。