外贸老板的订单保卫战

说实在，看到当前外贸老板出现的这些订单危机，让人最大的感觉其实也是意料之中，那么我们到底该怎么看待这些外贸老板的订单危机呢？在这些订单危机出现的过程之中，我们又该如何来看待中国外贸产业的变化？
首先，从产业经济学发展的角度来看，出现一些产业转移的现象实际上是很正常的，我们看到在世界产业发展的过程之中，有好几轮比较明确的市场转移，最早是从西方的欧洲国家转移到美国等新大陆国家，然后是第2次世界大战之后，从美国开始转移到日本，韩国等东亚国家，然后是从日本韩国再转移到中国，如今其实又在新的一轮产业转移的过程之中，产业往往是从高级向低级，低级的产业向成本更低的方向转移，这实际上是市场发展的必然规律。经我们实际上就在这样的产业转移的发展过程之中，所以我们当前观察到的这些现象，实际上就是国际产业转移的阵痛，所以出现这样的现象，一点也不让人意外。
其次，对于当前的中国企业来说，面对着产业转移所出现的问题，实际上我们必须要明白，这既是一种客观规律，也是一种我们需要想方设法解决的问题。这是因为由于中国经济的发展，实际上中国的劳动力成本开始进一步提升，低利润的国际外贸订单，如果依然进入中国的话，可能会付出比较高的成本，所以在这样的情况之下，一些成本更低的地区，比如说东南亚国家就会成为他们关注的焦点。所以我们之前实际上依靠的是中国比较完善的产业链体系和较为发达的供应链基础，帮助中国企业稳住市场订单，不过这也仅仅是稳住而已，产业链的转移趋势实际上已经开始形成。
第三，从长期发展的角度来看，当前的中国外贸企业其实需要做的事情是几方面的，一方面要想方设法借助中国自身的优势，比如说比较完善的供应链水平，比较完备的市场以及较为优势的市场政策来吸引订单，进一步向中国集中。另一方面则要开始居安思危，帮助中国企业不断提升自身的市场发展优势，真正通过市场发展的过程来提升中国的产业附加值，只有这样才能够真正帮助中国的企业进一步提升市场的竞争力，用真正的高价值产业来替代原先的低价值产业，从而提升企业的利润率水平，这可能才是我们当前最需要做的事情。

2022年6月9日，海关总署公布5月出口数据。4月出口同比3.9%，5月出口同比16.9%。

5月出口同比读数较4月反弹，这一趋势并不令人意外。然而颇令人意外的是5月出口反弹力度极大。5月出口同比16.9%，高于疫情前（一季度出口同比15.8%），超乎市场预期。

按理5月经济尚处疫情扰动时期，全国生产物流仍面临较大约束。高频指标显示5月物流生产状况显著低于疫情前。然而5月出口同比却一跃至疫情之前。

5月全国公路货运物流指数同比-19%。PMI出口订单指数，5月读数46.2，低于3月的47.2。反映生产相关的铝下游开工率同样低于去年同期。显然，五月经济仍在修复初期，整体经济活跃度并不高。

更加令人困惑的是，5月长三角（上海、江苏、浙江）地区经济受物流约束最强，疫情之中长三角（上海、江苏、浙江）经济受影响较重。然而5月出口表现恰恰相反，长三角（上海、江苏、浙江）生产的商品出口反而表现最好。

5月集成电路和汽车零部件出口大幅增长，同比读数分别为17.6%和13.1%，均高于3月读数（15.7%和7.2%）。

集成电路和汽车零部件生产地区主要集聚在长三角（上海、江苏、浙江）。我们知道至今长三角（上海、江苏、浙江）物流和经济活动未恢复到疫情前。5月长三角（上海、江苏、浙江）公路物流指数同比分别为-80%、-20%和-7%，均低于3月读数（分别为-7%、2%和-2%）。

总之，5月出口和经济表现充满矛盾：生产与物流并未完全恢复，然而出口却超过疫情前。

4月出口表现较弱的主要制约因素在于生产供给约束，4月经济和出口表现一致。5月生产与物流未恢复到去年同期，然而5月出口大超疫情之前。这一超强反弹背后，我们可以找到三个技术层面的解释因素。

第一，港口运力转移。临近港口（宁波港和深圳港）纾解上海港口运力不足。

我们已经在4月出口表现中发现了港口运力转移现象，即因疫情管控原因，上海港口运力不足。5月上海和其他港口之间运力进一步转移。

宁波港和深圳港5月集装箱吞吐量同比分别为14.5%和14.7%，不仅较上月读数（8.8%和10.8%）进一步增长，也远高于此轮疫情前的3月（4%和-8.4%）。

第二，库存消耗。5月疫情扰动之下生产虽未恢复，然而制造业通过快速消化库存支撑强势出口。

5月虽然制造开工生产相对滞后，然而依靠充裕的库存，5月企业依然“有货可出”。

5月PMI分项数据中，原材料库存环比只增长了1.4个百分点，在手订单指数与产成品库存指数甚至降低了1个百分点。

PMI数据表明5月制造业企业用库存来满足订单，而非当期生产。

第三，商品涨价。5月出口同比中近2.5个百分点，是受商品涨价驱动。

5月集成电路出口数量同比-6.8%，出口金额同比高达17.6%，集成电路出口的单价同比上涨26.2%。可以说5月集成电路出口额大幅扩张，根本驱动力在于涨价。钢材价格同样上涨20.8%，总出口额同比77.8%。

5月出口强势反弹之后，年内出口是何走势？我们认为出口趋势判断需要分长短期两个维度。

疫情扰动逐步退去，短期出口持续反弹。

6月出口环比动能或较5月进一步改善，7月出口都不一定差。

5月生产与供应链尚未完全恢复。随着国内疫情的持续改善和政策的落地，复工复产与国内物流仍在修复进程。若后续疫情及抗疫政策相对平稳，则后续国内出口供给端会好于5月。

长期出口看外需，持续关注海外生产修复进程。

去年下半年以来，耐用品需求逐步回落，出口外需主要靠资本品与中间品。

5月疫情明显改善后，集成电路和汽车零部件增速反弹明显，而消费电子和家具家电出口增速较4月没有明显改善。资本品与中间品的需求取决于海外生产修复。正因如此，生产动能更强的东盟与欧盟的生产需求更值得关注。

中国改革开放，凭借大量廉价劳动力、高附加值的土地，以及税收、审批等内容在内的优惠政策，引进外资外企，“三来一补”，促进市场经济转型，中国成为“世界工厂”。

但随着中国人口红利弱化，加之中美贸易争端影响，近年，不少在中国长期发展的欧美知名企业，开始将生产基地向东南亚国家如越南等邻国转移。这些国家普遍存在着经济发展落后、人力成本资本和土地使用成本低、优惠政策多的特点，导致国内像常老板这样企业订单流失，发展受阻。

“世界工厂”向东南亚转移，对于企业短期有一定影响，但对中国制造的转型升级也是一个促进。巨大的中国市场，对于外企仍然具有很大的吸引力，未来中国继续成为全球制造业中心，不是数量型制造强国，更是质量型制造强国。

在疫情之下国务院从外贸、金融等项政策进行扶持，为企业纾困，持续优化营商环境，对提升全球资源要素吸引力，促进外贸企业高质量健康发展将发挥积极作用。