传台积电明年涨价方案遭最大客户苹果拒绝

据最新爆料称，苹果公司已经拒绝了台积电（TSMC）的涨价要求，另一大大客户英伟达也跟随苹果，拒绝涨价，这就让刚刚量产的台积电3纳米工艺显得很尴尬，计划明年为苹果代工最新的芯片，或许会突然生变。

2020年底到2022年初的芯片荒，让台积电成为最大的赢家，但是芯片产业本身是一个周期性行业，冷热非常分明，热的时候芯片一颗难求，甚至到了拆电冰箱芯片救急的程度，但寒冬一旦来临，芯片就变成了废品，这是过去几十年一直延续的规律，而从多种迹象来看，今年下半年是芯片转冷的一个分水岭。

导致芯片需求转冷的主要原因，还是智能手机为代表的消费电子市场需求下滑，小米的股价本周跌破10港元的重要关口，而供应小米芯片的高通和联发科，本身就是台积电的重要客户，因此，台积电例行的涨价计划，自然会遭到客户的拒绝。

事实上，苹果在iPhone 14系列上就采取了变相涨价的手段，主要方式是基础版本价格不变，但是高容量版本价格小幅上调，这说明连市占率最稳固的苹果公司，都已经感受到了市场的寒意，只能采取这种非常取巧的方式，来消化自身供应链成本的提升，在这种情况下，库克自认不会轻易答应台积电的涨价计划。

根据报道，这次台积电的涨价幅度在3%-6%，在一芯难求的半年前，这算是良心涨价，但在今天就属于不识时务了，事实上，无论是三星还是台积电，最新制程的三纳米工艺，现在的问题是缺乏客户，只要客户晚一天投入量产，那么三星与台积电的前期巨额投入的成本，就会更加增加，但除了等之外，也没有其他更好办法。

从议价权角度来说，台积电虽然贵为全球第一大芯片代工厂，但本身严重依赖于大客户的芯片升级，苹果就是台积电的最大客户，占据了后者营收的四分之一，即使拒绝台积电的涨价，后者也完全没有办法，只能干瞪眼。

随着苹果、英伟达、联发科这三大客户都拒绝涨价，那么台积电除了同意之外，也没有其他更好的办法，芯片是一个生态链，不可能做“独此一家别无分店”的买卖，尤其是三星还在虎视眈眈，可以想见，台积电明年的业绩，必然会受到影响。

至于这轮芯片的寒冬要持续多久，取决于两个因素，一是智能手机、笔记本电脑等消费电子产业的需求何时见底，二是智能汽车对于芯片的需求，能否真如机构预测那样出现爆发式增长，甚至取代智能手机成为芯片第一大客户。

而这个答案，恐怕要两三年才能揭晓，台积电真正的苦日子，还在后头！

台积电在全球芯片产业的重要地位使它拥有一定的议价权，特别是过去三年中供应链受阻的时间段内，台积电的作用愈加重要。

台积电涨价的意图，与苹果的反对，都是真实世界中交易双方的正常battle，更是市场经济优势，资源配置通过市场来进行调节，双方通过市场手段来完成交易。

回到芯片层面，至少目前来看，所谓的弯道超车无法从科学角度是无法实现的，时间的积累并不会因为投资的多寡而受到实质影响。