美头号“债主”日本狂抛美债,持仓创近三年新低
2022-10-19 18:00
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美国官方数据显示,在鲍威尔等美联储官员粉碎市场鸽派转向的幻想、美国国债价格大跌的8月,美国的头号海外“债主”日本加速抛售,持仓降至接近三年来最低谷。也是在8月,包括央行和主权财富基金在内的海外官方实体抛售美股的规模创两年多来新高。从最近的形势看,从美联储到日本养老基金,传统美债大买家目前集体退场,8月之后美国国债的抛售压力还在持续。 | 相关阅读(华尔街见闻)
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熊建成
美联储持续加大加息力度,为这波退潮买单的是包括世界其他国家。面对日元持续走低的行情,日本央行正采用“隐秘干预”的方式进行调控,没想到日元反而进一步贬值。日本政府有维持日元币值的强硬态度,如果力求扭转日元贬值的趋势,就需要调整乃至放弃极度宽松的货币政策。
因此,日本央行未来大概率还会对日元外汇市场进行干预,以缓解日元贬值的压力,这可能也是二十多年来日本政府对汇市最强力的干预,但中长期是否会持续干预仍有待观望。
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闲适
在学习中分享自已的点点滴滴
抛售美国国债直接目地来看是为了获得美元,当持有美国国债的收益不如持有现金、或者流动性风险特别大的时候,投资者就会抛售美国国债。其影响就是抛售美债后便获得美元,这使得市场上的美元流动性增加,美元贬值,削弱美元信用。举个例子,2020疫情期间美股经历数次熔断,这导致大量投资者回撤资金,使得市场上的美元流动性不足,许多金融机构为了应对客户回撤,不得不大量抛售美国国债以获得美元,从而使美联储不得不进行无限量QE以大量印发美元,这在一定程度上削弱了美元的信用。