消息称淡马锡将减记对FTX的逾2亿美元投资

FTX爆雷冲击波还在延续，而在其主要外部股东中，淡马锡实际上是最后一家宣布将其投资全额减记的投资机构。根据媒体此前公布的FTX股东名单（截至2022年8月），红杉资本投资金额约2.14亿美元，持股占比1.1%；淡马锡控股投资金额约2.05亿美元，持股占比1%；Paradigm投资金额约2.15亿美元，持股占比1%；加拿大安大略省教师养老基金投资金额约8000万美元，持股占比0.4%。

早在一周前的11月10日，红杉资本就已表示，将其对FTX的投资全部价值减记为零，并称FTX的风险对红杉资本的的影响有限，“有些投资超出预期，有些投资令人大失所望，其实每一笔投资，我们都进行了尽职调查。2021年投资时，FTX产生了10亿美元的总营收，以及2.5亿美元的经营收入。”淡马锡今天发布的声明可以说与红杉一脉相承。在强调投资FTX的成本仅为其约3000亿美元投资组合净值0.09%的同时，淡马锡表示，“虽然这次减记在FTX的投资不会对我们的整体业绩产生重大影响，但我们认真对待任何投资损失，将从中吸取教训。从这笔投资中可以明显看出，或许我们对Sam Bankman-Fried的行动、判断和领导能力的信任似乎是错误的。”

淡马锡还称：“我们对FTX进行了广泛的尽职调查。从2021年2月到10月，我们审查了FTX的审计财务报表，当时报表显示它是盈利的。此外，我们的尽职调查工作侧重于加密货币金融市场服务提供商的相关监管风险，特别是许可和监管合规（即金融法规、许可、反洗黑钱（AML）/了解客户（KYC）、制裁）和网络安全方面。我们征求了主要司法管辖区的外部法律和网络安全专家的意见，并为投资做了法律和监管审查。”另外，淡马锡还与熟悉该公司的人（包括雇员、行业参与者和其他投资者）进行谈话，收集了对FTX和管理团队的定性反馈。在投资后，淡马锡继续在商业战略层面和管理层交流，并监督业绩。

很明显，无论红杉还是淡马锡都对FTX进行了应有的尽职调查。平心而论，“踩雷”FTX也很难说是因为这些机构疏于职守或不够专业，毕竟淡马锡所处的新加坡近年来在加密资产领域的深耕程度在全球领先，包括新加坡主权财富基金GIC（新加坡政府投资公司）也多次投资加密货币企业。在某种程度上，淡马锡和红杉等机构这次就是运势不佳，其实投资机构踩坑也是常事，只是这次因为被一家超级明星公司所坑而格外引人注目。与淡马锡这一单笔投资相比，个人认为更值得注意的是，FTX爆雷这一事件很可能让加密资产市场倒退5-10年，这对新加坡打造加密资产枢纽的进程会产生多大的影响？

在之前加密货币风潮大热的时候，这个领域成为了很多投资机构和基金的热门投资标的，如今这场由FTX掀起的行业地震，向这些投资机构证明了这个投资标的的巨大波动性。在这么多投资机构中，淡马锡是班克曼-弗里德的加密货币交易所的蓝筹投资者之一，而在FTX的破产中，淡马锡可能是损失比较惨重的。

跟淡马锡一样的机构还有贝莱德和安大略省教师退休基金，以及软银和红杉，后两者已经将它们对FTX的投资减记为零。从这里或许可以看到，FTX的失败，不仅对加密货币行业来讲是个地震，其影响已经蔓延到了传统金融领域。

2亿美元毛毛雨，投资总有机会成本和风险，没什么好咋咋呼呼的。