银行理财大跌逾33%？银行回应

从相关报道的内容，可以看到这家银行的财富部门移动端产品经理对于理财产品的分类展示是没有经验和专业学习的。七日年化收益率与三个月/六个月/成立以来的年化收益率，是分别表征不同类型产品的，不能随意换用。

七日年化收益率往往用于表征货币基金的收益情况，而货币基金一般被称为现金管理工具或现金等价物，它的投资标的是货币市场工具，包括金融同业存款、定期存单、央票、国债等，虽然也可能包含很小比例的商业票据和企业债，但是一般不影响它的安全性，只有在非常极端的金融环境下才会出现本金亏损。由于货币基金的收益形式类似于存款利息，所以业内通常是用“七日年化收益率”和“万份收益”表述货币基金，货币基金的净值会始终保持为1，每日收益会以份额结转形式体现在每日份额增加上，只不过每日“利息”会有多有少，对其七天的收益做一个年化处理（七天收益除以7再乘以365），那么这个产品在最近一周的收益波动及与存款的对比效果就一目了然了，对其计算万份收益就知道每天持有一万份该产品能获得多少“利息”。所以投资于货币基金的理财产品也才可以用“七日年化收益率”来描述。

但是三个月/六个月/成立以来的收益率，这一类指标描述的是浮动收益类基金，包括各种股票基金、债券基金、混合基金、QDII基金、商品类基金等等，每个交易日都有可能盈利或亏损。业内通常用一定时间段的区间收益率来描述产品情况，这些收益率横向可以与同时间段内的相应市场指数进行对比评价。

从报道看，让投资者极不舒服的两款产品，应该不是现金管理产品，而是投向于固定收益的偏债产品，基于近期债市调整，产品出现浮动亏损，而设计展示的产品经理误用了针对现金管理理财的“七日年化收益率”指标，就把近一周的浮动放大了50多倍，给投资者的感受就是吓一跳。其实按照所展示的七日年化“-33.5%”这个收益倒推，近七日总的收益率约等于“-0.642%”。这是比较符合当前债券基金收益特征的。如果正确展示产品收益，客户就不用如此惊慌了。

从西安银行的回应看，他们工作人员仍然没有向客户解释清楚为什么要切换一个展示指标，客户理解到的也许是“你们偷天换日改个说法，以后让我怎么相信你们”。工作人员理解的也许是，七天亏损被放大到一年，当然比三个月/六个月亏损被放大到一年来得吓人，如果成立以来没有亏损，那当然想到展示成立以来。真的就是这么小的事情吗？

其实客户和工作人员都没有get到事物本质。不应该是哪个指标看起来漂亮就用哪个。银行真正的责任和义务应该是给投资者做专业的解答，告知每个指标的计算方式和适用情况，以及清晰明白地呈现在APP产品页的相应位置上，做出明显的提醒。从“年化”这个计算方式可以看到，它既可以放大亏损，也可以放大收益。一些产品销售中常常为了让客户对一款产品有好感，将一款成立很短的正收益产品，直接年化（除以成立天数，再乘以365），看起来多么有吸引力！

作为投资者要警惕这些都是“变戏法”的手法，看产品的收益时一定要看这是什么类别的产品，在多长时间内取得的收益，是绝对收益，还是换算过的结果。指标只是工具，就像一把刀，它可以是手术刀，也可以是屠刀，看是谁在使用，本着什么目的在使用。一个小小细节就可以暴露一个机构的严谨务实程度。财富管理行业的发展，在“卖者有责，买者自负”的路上还有很远的路要走。

这事情隔在几年之前，可能信都没有人信，毕竟那个时候就连余额宝的收益都能有4%。而随着时间的推移，不仅余额宝的收益每况愈下，就连银行理财也不能例外。就比如之前银行给我发的理财推销短信，其兜售的理财产品收益率都在3%左右打转，说实话还不如存个定期。

收益率低已经成为一种新常态，银行理财爆雷的都不算什么稀奇事了，像这篇文章里面银行理财变成-33.5%，虽然银行正在祭出各种说法极力挽尊，但是这依然说明这年头银行理财收益率之拉胯。

找我啊，投资股票期货，赚了17%了，真想不通有钱去买理财产品，把钱给别个搞，不亏你亏哪个