华尔街表示不担心硅谷银行危机,前财长萨默斯也称无系统风险
王磊Sans Wang
这次SVB硅谷银行危机和2008年的雷曼兄弟金融危机有很大的不一样,这次SVB暂时不会对整个美国银行业产生太大的冲击。
1.SVB算做一个“VC投资银行”,这种银行和普通的银行还是有一定的区别。
SVB这次危机应该还是属于一个短期的流动性危机,公司在前几年加杠杠购入了大量10年期国债;目前因为流动性的问题早晨挤兑。
2.出现原因:
第一,SVB完全没有对美联储出现加息的预判,其资产配置包括流动性有巨大的问题。
核心就是对美联储加息的预期不足。
第二,SVB公司管理层、包括CEO对银行出现流动性问题的时候,没有采用有效的危机公关和稳定投资者信心的措施;造成一个比较小比例的挤兑引发公司一些列问题。
如果这种事情发生在HK或者我们国家,我们分分钟可以稳定投资者情绪,马上进行纾困帮助,估计2-3天就可以解决问题。
所以说,中国金融业还是有很多值得美国学习的地方。
言冬
对于总资产高达20多万亿美元的美国银行业,硅谷银行2000多亿美元的总资产,已经占到近1%的规模。那中国做个比较,中国银行业2022年底差不多是380万亿的规模,按照百分之一算约为3.8万亿,差不多是比平安银行(4.9万亿)小一点,比华夏银行(3.6万亿)大一些。说这个没啥影响,我是不信的。
虽然没有当时资产高达8000亿美元的雷曼兄弟破产给市场带来的影响巨大,也不及2008年金融危机时候华盛顿互助银行3000多亿的规模,但硅谷银行的破产毕竟是自08金融危机以来最严重的美国银行倒闭事件,不容小觑。
但略放心的是,自08年金融危机以来,美国的监管还算是修修补补了许多政策漏洞,对银行和投资银行的监管也在不断加强,发生系统性金融风险的可能性已经不大,我们也希望如此。因为美国金融业的危机,往往不只是影响美国本身,而是一定会波及全球,首当其冲的可能就是中国和欧洲这样与美国经济有紧密联系的国家。