血亏近130亿元！7000亿巨头怒了：开除CEO

世界基金行业的最大“草包”。作为投资者，在一生之中，能够遇到世界基金行业的最大“草包”，也不是一件容易的事，但是，奇迹出现了：瑞典最大养老基金Aletca首席执行官Magnus Billing就是最大“草包”。

据Aletca披露的数据显示，在美国银行危机爆发之时，该基金持有硅谷银行、纽约Signature银行、第一共和银行的股票，直接导致巨亏近200亿瑞典克朗（约合人民币128亿元）。包含了直接破产的硅谷银行金融集团（亏损约89亿瑞典克朗）、纽约Signature银行（亏损32亿瑞典克朗），以及以巨亏75亿瑞典克朗的价格斩仓第一共和银行股票的操作。

Alecta是硅谷银行的第四大股东，该基金于2019年6月开始投资硅谷银行，并于2022年11月对这家银行进行了最后一次投资，在硅谷银行倒闭之前，Alecta的总投资已达89亿瑞典克朗（约合7.8亿欧元）。Alecta对签名银行的投资于2016年1月开始，最后一笔投资于2022年7月完成，对该银行的总投资达到32亿瑞典克朗（约合2.8亿欧元）。

此外，该基金对美国第一共和国银行累计投资了97亿瑞典克朗（约合8.5亿欧元）。Aletca的资管规模为1.2万亿瑞典克朗（约合1168.5亿美元），全球排名在30位左右，但却是全球踩雷美国银行股敞口最大的养老基金，“连踩三雷”使其成为全世界投资圈的最大笑柄。当地时间周二，Aletca宣布，辞退Magnus Billing。

投资主管的“败家之术”。Aletca对投资美国银行股负有直接责任的股票投资主管是Liselott Ledin。Liselott Ledin在2019年上任后，Aletca开始将更多的资产配置到硅谷银行这样的“小众银行”，同时还抛售瑞典本地银行股，所以，Liselott Ledin作为“始作俑者”，在咎难逃。在上周二，Aletca宣布Liselott Ledin被撤换。

应该加大追责的力度。如果说，把辞退Magnus Billing、撤换Liselott Ledin作为问责的内容，那么，这种问责的力度远远不够。我认为，后续，应该加大追责的力度，包括既往薪酬的追回、罚款等，按照契约严格执行，不妥协、不姑息、不迁就。如果契约不完备，就要健全。否则，将会把问责当成“儿戏”。

后患无穷。虽然不到20亿美元的亏损对管理着1.2万亿瑞典克朗（约合1168.5亿美元）Alecta的偿付能力比率的影响微乎其微，但已经引发了客户的挤兑和一系列的麻烦。

强化管理势在必行。Alecta已对其投资流程展开内部调查，并受到瑞典政府和央行的密切监控，最近还收到了瑞典金融监管当局的传票。需要指出的是，Alecta的总结及反思十分重要，投资界需密切关注。总之，必须举一反三、引以为戒。否则，无论基金规模有多大，都存在溃不成军的可能。

美国2008年次贷危机，雷曼兄弟倒了，但倒霉的却是欧洲各大银行，因为买了太多的美国次级债。这次美国银行危机，让瑞典最大的养老基金Alecta，在硅谷、签名、第一共和银行这三家爆雷银行中亏损近20亿，CEO随即跟着下课。

Alecta基金管理着1100亿美元资产。这次美国银行危机“连踩三雷”，马格努斯•比林已被辞去首席执行官职位。损失相对管理基金总量来说数额虽不大，但影响巨大，Alecta要重建因为巨额财务损失“严重损害了”的人们对其资产管理的信心。就得有人担责。马格努斯•比林请辞是必然的事。

当今全球的金融本是一个共同体，美国和欧洲联系如此紧密，Alecta此前也是大赚其财，只是此次亏了个大的。常在河边走哪有不湿鞋。马格努斯•比林虽有点倒霉，但对于形势没有及时的洞见，也是难辞其咎，投资有风险无论对谁都适用。