7月31日前，所有定价利率大于3.0%的保险产品全下架

今年上半年，各家险企3.5％预定利率产品热销。特别是3月份监管召开险企座谈会释放下调3.5％预定利率产品信号，一些险企开始陆续下架高定价产品，同时开始下架炒作。日前，监管正式下发7月底前3.5％预定利率产品全部下架，可能会激发险企最后一波销售炒作。而自8月份开始，保险产品形态将普遍进入3.0％以下时代。

专业人士介绍，预定利率指的是保险公司在进行产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率。较高的预定利率有利于提升保险产品竞争力，但也给险企带来利差损风险。据资料，2019年之前，险企备案类保险年金产品的预定利率上限为4.025%，随后这一上限降至3.5%。今年3月份，银保监会组织行业调研，重点涉及险企负债与资产匹配情况，险企负债成本合理性，降低责任准备金评估利率对新产品定价、存量业务退保等方面的影响等。这被看做监管要求下调预定利率的风向。

事实上，在利率下行周期，投资收益率长期下行也是必然。如果保险产品端的定价策略和分红策略不相应调整，寿险行业的利差损风险就会逐渐加剧。因此，预定利率告别3.5％时代，尽管让险企产品竞争力降低，但防范利差损，切实做好负债成本管控，防止成本过高引发流动性风险，从长远看对险企还是有利的。