英伟达不负众望：AI热潮并未放缓，业绩全面碾压预期

人工智能的热潮最近已经有所消退，相关概念股也出现了不同程度的回调。而英伟达的二季度财报以及三季度展望，估计又能让AI概念板块活络一下了。

但是，这一波可能的行情必定是伴随着个股进一步分化而来的。理由是以英伟达为代表的公司在业绩上可圈可点，实打实赚钱了，并且对相关元件的需求也处于旺盛的预期中。

而相比于硬件端，AI软件端则没有那么乐观。前不久OpenAI才报出资金即将不够用的新闻，说明服务商方面烧钱不能停。并且伴随同质化产品泛滥，不少服务商会烧着烧着钱就吃散伙饭了。

进一步的连锁反应是伴随着后端企业的洗牌，前端硬件并不会保持长期的旺盛需求。譬如GPU方面，即便英伟达这样的龙头公司，也不可能会有好几个连续季度的高业绩增长。

最后，分析师的话，打着折听才是成熟的投资者该做的。

“We view last night as a historical moment for the broader tech sector and a sneak preview of what is on the horizon,” said Wedbush analyst Dan Ives this morning. “Very simply, Nvidia’s guidance and commentary was at ‘drop the mic’ level, as investors now recognize crystal clear this A.I. demand story is as real as any tech trend we have seen in the last 30 years.”