半导体的曙光，三星涨价了

自2022年“宅家经济”带来的消费电子红利退热。受经济放缓等因素影响，2023年消费者对中低价位智能手机的需求仍处在疲软期，换机周期拉长，智能机销量继续萎缩。消费类市场萎缩进而导致对芯片需求衰退，上游芯片产业自然也受到了冲击，三星半导体业务更是受到全方位冲击。近日传出三星芯片涨价，看来三星遭遇的寒冬快要过去。

三星财报显示，2023第一季度营收为63.75万亿韩元，低于去年同期为77.78万亿韩元，同比下降18%，环比下降10%；营业利润为6402亿韩元，是2009年一季度以来最低季度利润。第二季度财报，三星电子销售额为60万亿韩元，同比下降22.3%；营业利润6000亿韩元，同比下降95.7%。而二季度利润额再次创新最低值。而2022年，“宅家经济”导致各家公司消费电子产品库存积压极其严重。根据IDC公布的数据，2022年全年全球智能手机出货量12.1亿台，是2013年以来的最低点。尽管三星以2.609亿台出货量和21.6%的市场份额继续稳坐市占率的第一名，但从绝对数据也是不佳。

不过，半导体是个周期行业，逆周期反而才是强者的机会。由于此前全球市场的芯片买家纷纷暂缓下单，加快消耗已有库存。由于NAND市场被三星、铠侠、美光等六家厂商瓜分，合计市场占有率在95%左右。DRAM市场集中度则更高，出货量前三家企业三星、SK海力士、美光市场份额总和为95.9%。无论是NAND Flash还是DRAM，三星都是最大供应商。存储芯片是个寡头垄断市场，为让市场供需恢复到平衡状态，三星电子和其他存储芯片制造商都在削减供应。今年7月，三星电子将DRAM存储器月产量削减至62万片晶圆，同比减少12%，创下公司2021年第三季度以来产量的新低。在供需两端的调整下，芯片价格将在今年第三季度达到最低点后，有望实现显著复苏。