新电商掌门人：陈磊、蒋凡、徐雷「掰手腕」

电商应该进入了次世代或者说接班人时代了。

个人感觉第一波电商高速增长时期已经过去了。不论是基于传统商业的变革，还是跨境电商、海淘代购、垂直电商、社区电商等等，基本能做的都有了。而且与之配套的物流、仓储、用户大数据分析等等上下游产业链也都已经有巨头了。

坦白说，如果不是拼多多这匹杀出的“黑马”，这场竞争应该5年前就结束了。对比目前头部几家巨头各有优势。京东胜在物流、仓储、快递员；淘宝天猫胜在品牌、品类、技术；拼多多胜在用户、价格。但未来这种态势并不牢固，很容易被打破。因为未来几年，外部环境不会太好，贸易战随时打打停停，内需应该是国家经济发展重要方向，在这上面能做的文章竞争和机遇都会很大。竞争在于前几年的流量红利不存在了，价格战也很难打了；机遇在于扩大内需和消费下沉给了许多平台新的机会，就看几家如何把握胜出了。

1、电商业依然是兵家必争之地的万亿级市场，但是增速会放缓很多。根据金融服务科技企业FIS(纽交所股票代码：FIS)发布的报告数据显示，中国已成为全球最大的电子商务市场，预计到2024年，电商市场总值将达到3.17万亿美元，将在未来4年增长70%，年化增长率15%左右。

2、如果按照FIS的预测，阿里、京东、拼多多三家，事实上都会进入一个拼存量的阶段，何况直播巨头和社交巨头，包括抖音、快手们，对于电商也是虎视眈眈，从这个意义上来说，对于因为各种原因而退居二线的马云、刘强东、黄铮来说，其实也是一个最佳选择。

3、中国人讲急流勇退谓之知机，被后浪打死在沙滩上，那就是人生悲哀，看看今天的苏宁和张近东，就是最典型的案例，何况从公司内部的话语权来说，也都并非是完全裸退，公司依然是听他的，而后生们，本质上还是集体决策人的身份，无论是江湖地位，还是内部的实质决定性作用，跟创始人依然是没法比，而且随着各种变速，甚至于内部的竞争，像蒋凡过去两年的坐山车，就是很好的案例。

4、回到电商本身，中国电商过去5年最大的变局，就是拼多多的崛起，面向下层市场再造了一个淘宝，据说淘宝内部的员工自己说，不是拼多多有多牛，而是淘宝自己跟天猫的实质性合并（App端），让出来了市场给黄峥，而当年那个淘宝现在叫淘宝特价版，从市场策略上来说，就是拼团的打法，今天都成了各家互联网企业的标配，不限于电商了，问题在于，当下沉市场也已经出现饱和的趋势，新的能孵化出第三力量的市场，在哪里？至少目前来看，好像只有直播电商，但是直播电商本质上就是十年前电视购物的移动端版本，骨子里还是下沉市场，没有跳出原来的圈圈。

5、所以，从过去一年就能看出，无论是京东的物流，拼多多的拼团，还是淘宝的双11，都已经进入到一个拼存量的瓶颈期，恐怕唯一的出路，就是往实体走，比如跟苏宁、国美、万达们进行实质性的并购，但是这样的硬资产模式，好像又不是互联网公司能够玩的动的，至少不见得比张近东、王健林这些前辈能玩的更好，那么就是大家其实都没有真正的蓝海，只有在红海里拼刺刀，尤其是淘宝特价版跟拼多多，天猫跟京东，均是如此。

6、个人更关注的是，从供应商的角度，大家的日子会更好吗？就像拼多多也好，淘宝也好，甚至于京东跟各种严选，本质上都是吃中国制造的红利，但是在全球性通胀的预期下，中国制造的红利还能吃多久，其实也是个问题。

7、所以，所谓的接班人，看样子是个伪问题，对于这头部的三家公司来说，谁接班不是最重要的问题，最大的问题是，谁能率先找到那个顶破天花板的方舟，在金融化之路已经被中国监管部门严防死守的大背景下，恐怕2B端的创新，才有可能是真正的出路所在，通过供应链的数字化升级，来真正提升核心竞争力，而非复制当年线下卖场收入场费的商业逻辑，但是这是辛苦钱，其难度远高于躺着赚钱的入场费和广告费，按理说阿里是最有优势的，也最有可能到达彼岸的，但是没了马老师这个舵手，谁来一呼百应，所以商业的现实真的很神奇。

拼多多跻身电商三巨头已经重构了电商格局，抖音和快手入局电商也证明了从内容、流量到电商的路径走得通。新电商们已经不是掰手腕（它更像是两方博弈），可能更合适的说法说新电商们已经在进入混战模式，更像是春秋战国时代争霸争雄。老牌巨头天猫淘宝已经根深蒂固，只要不犯颠覆性错误，地位难以撼动。京东依托强大物流，深耕供应链。拼多多在农业方面也已形成可观沉淀。抖音对时尚潮流的影响力助力电商崛起，一如快手在下沉市场的话语权。电商竞争进入到下半场的平台间竞争，市场蛋糕不断做大，各家都有核心能力，将会精彩纷呈。

说的好

虽然活跃买家数量多于阿里并跃居第一，但从市场份额上来看，阿里仍然是稳稳的行业老大，就是京东加上拼多多也远低于阿里的销售额。拼多多虽然这些年也有意通过卖“特斯拉”这样的方式来制造话题，显示自己向中高端消费圈层迈进的决心，但从拼多多的起家之路就可以看出，使用拼多多的更多的是一些价格极其敏感，收入较低的阶层，既然客户群体如此，无论是谁接任掌门人，都很难短时期内改变这样的局面。

虽然我们都说现在是“流量为王”的时代，但拼多多的流量明显很难转化成为巨大的实际购买力。这就如同无论我们如何呼吁消费在经济构成中的作用，但老百姓的确没有钱消费，又如何拉动经济。