合理分配资金至关重要

    作者: 王亦丁

    央行再次加息 0.27%，显然没有触动投资者敏感的神经。在经历了去年楼盘上涨、A 股一扫六年低迷并攀升至 3,000 点以上、人民币升值的市场洗礼后，中国投资者面临这样一个问题: 如何投资才能快速致富。然而，我们宁愿相信另外一个命题: 我们可以通过投资获得最优的回报，而承担最少的风险。与创造财富相比，一个规划合理、扎实稳健的储蓄投资计划，能让您和您的家庭实现长期而稳定的财务目标。

    伴随中国经济的高速发展和金融市场的开放，中国的高收入投资者正在逐步树立财富管理的理念并积极规划。然而，来自波士顿咨询的报告（《中国理财市场》）显示，与其他国家的投资者相比，中国的投资者表现出以下特征: 持有大量现金，高度投机性，直接投资参与过程。这意味著投资效率不高，且具有高风险。当然，这与中国市场的基本情况息息相关: 全球机构提供的标准投资产品在中国种类匮乏，并很难获得足够回报；中国资本市场仍然处于初期阶段，且不能提供更多样化的证券种类；中国房地产市场在过去几年间提供了持续而稳定的回报。

    即使这样，也并不意味著投资者可以一劳永逸。挑战在于: 持有现金虽然更加安全，但是这种方式永远只能带来较低的回报。繁忙的经理人很难长期关注个股的波动，而选择合适的保险，意味著投资者必须深入了解产品的结构。因此，对于普通经理人而言，树立基本的投资理念并且合理分配资本，就相当重要。只有这样，通过长期的规划投资，你才可能在退休时安然享受快乐的时光。

    因此，《财富》（中文版）此次向读者推荐几家外资银行的理财产品和服务。这些产品基本上属于同外汇和股票挂钩的外汇产品，由几家外资银行根据过往的投资收益率及销售情况推荐。《财富》（中文版）无意于兜售产品，只是希望无论您是经验老道的投资者还是新手，都可以找到自己感兴趣的投资目标。

    东亚银行: “基汇宝”投资产品系列

    自 2006 年下半年开始，东亚银行连续推出了三期代理境外理财“基汇宝”产品。该产品的投资币种为人民币或美元，投资期最长为 5 年，内置人民币升值保护的机制，到期提供 100% 的投资本金保障。该产品投资标的为美林全球优势资产配置组合指数，将动态投资于全球的股票、债券以及商品市场。

    这种产品的特色在于: 其中设置的人民币升值保护机制，将每半年最高锁定 4% 的人民币兑美元汇率升幅作为投资收益派发给投资者；在流动性方面，投资者可每月根据市价自由选择是否提前赎回投资产品。

    荷兰银行: “标准普尔 / 荷银水资源挂钩的结构性存款”

    继 2005 年荷银率先推出与水资源挂钩的第一期产品并且获得超过 25% 的收益之后，荷兰银行于 2006 年再次推出此款理财产品。这款结构性存款产品与荷兰银行在全球精选的五家水务业公司、旗帜集团（Pennon Group）、艺达思集团（IDEX）、威立雅集团（VeoliaEnvironnement）、吉博力公司（GeberitAG）和 SevernTrentPlc 的股票相挂钩。

    该产品投资货币可为美元或欧元。以 2001 年 9 月至 2006 年 9 月的数据进行逆向测试，3 年总投资回报最高分别达 62.7%（美元）及 51.0%（欧元），平均分别为 30.8%（美元）和 25.0%（欧元）。该产品提供到期 100% 的本金保障，投资期限为 3 年，最低申购金额为 2.5 万美元或 2 万欧元。

    该结构存款的风险在于，其实际投资收益将受标的篮子表现、到期时间及市场等因素影响。客户若在到期日前提前赎回，无 100% 本金保障；在最差情况下，客户 3 年的总收益为 0%，即只可收回其投资本金。

    渣打银行: “挂钩中国生产资源股票产品”

    渣打银行将视角聚集于经济高速发展的生产资源行业，选择 4 只在香港上市的中国优质生产资源股票。它们是: 鞍山钢铁、江西铜业、神华能源和兖州煤业。据瑞银集团发布的报告显示，这四家公司 2006 年销售量较 2005 年均有较大幅度增长。

    该产品投资期限 2 年半，逐日计算收益。若此四个挂钩股票当日收盘均不低于初始点位的 90%，投资者即可获得 12% 的最高年收益，最低投资额 1 万美元。此外，在每个季度观察日，若篮子中所有股票的收盘水平都等于或高于初始点位的 96%，投资提前结束，提前赎回。