热门区块链游戏遭黑客攻击，越南独角兽损失惨重
GRADY MCGREGOR，NICHOLAS GORDON
2022-04-16
马尼拉近郊的人们正在手机上玩《Axie Infinity》。摄影：JAM STA ROSA —— 法新社/盖蒂图片社
3月23日，全球最热门的加密货币游戏遭遇了史上最严重的一次加密货币盗窃案。玩赚视频游戏《Axie Infinity》使用的区块链遭到一名黑客入侵，用户账户中共有价值6.2亿美元的加密货币被盗。在这款游戏中，玩家可以将虚拟赏金兑换成真实货币。
此次黑客入侵在近一周之后才被发现，这暴露出《Axie Infinity》存在的安全漏洞，使该游戏开发商、越南估值最高的独角兽公司Sky Mavis的信誉受到严重打击。该公司承诺会追回被盗的资金，并抓住罪魁祸首。但此次黑客入侵还可能给《Axie Infinity》成千上万的用户带来毁灭性打击。大多数玩家生活在全世界最贫困的国家之一。这款游戏的快速走红导致用户越来越难从中赚取可观的收入，已经使用户面临收入压力。
玩家巴博罗在人生陷入低谷时开始玩这款游戏。去年，菲律宾因为疫情封城，26岁的巴博罗与父母被困在马尼拉近郊的两居室中，疫情让他失去了教师的工作。他的父亲因为感染新冠被送到医院治疗，这让他的家庭背负上了数百美元医疗债务。
他说道：“我一直在家搜索能赚点钱的行当，但却一无所获。”
Sky Mavis公司CEO阮忠（音）在笔记本电脑上办公。图片由Sky Mavis提供
2021年6月，巴博罗抓住了一根救命稻草，虽然最初听起来好像是在开玩笑。一个朋友给巴博罗发来一张图片，里面是三个个卡通人物，看起来像是刺豚和猫的合体。朋友说，他只需要支付40,000菲律宾比索（约合767美元），就能获得这些生物的非同质化代币（NFT）。
巴博罗回复道：“你疯了吗？你可以用这笔钱做点买卖。”
事实上，他的朋友购买了这样的NFT。这些NFT就是《Axie Infinity》游戏中的虚拟宠物或“Axies”。
朋友告诉巴博罗：“你可以用它们赚钱。试试吧。”
巴博罗听从了朋友的建议，从此一头扎进了《Axie Infinity》的世界。在这个后启示录风格的数字平台中，像怪兽一样的矮矮胖胖的虚拟宠物相互战斗，争夺加密货币Smooth Love Potion，简称SLP币。玩家可以用SLP币兑换以太币等其他数字代币或者法定货币。巴博罗没有钱购买虚拟宠物，于是他借用了其他玩家的宠物，用其在游戏中获得的40%的赏金作为交换。
在《Axie Infinity》游戏中，玩家通过卡牌相互攻击对方的虚拟宠物，类似于《口袋妖怪》和卡牌游戏的结合体。获胜者获得SLP币。巴博罗在YouTube和Twitch上观看了大量教程，并在手机和台式机电脑上玩了几周单人模式。
为了向雇主隐藏自己的身份，巴博罗在本文中使用了化名。在两个月内，他每周能赚到4,000比索（约合80美元），是老师工资的两倍。他付清了父亲的医药费和妹妹的学费。 “三个小家伙”改变了他的生活。他说道：“我找到了实现财务自由的途径。”
巴博罗等人的故事，正是2018年《Axie Infinity》发布时，越南游戏开发商Sky Mavis的创始人所期待的情景。公司的创始人认为，玩赚游戏能真正给人们带来实实在在的收入，尤其是来自菲律宾这种贫困国家的用户。在这些国家，SLP币赏金与工资水平相当，而且这些国家被边缘化的国民没有任何希望能从新兴的区块链技术中获利。
Sky Mavis联合创始人兼首席运营官亚列克山德·拉尔森表示：“[这]相当于为数百万人提供了生存保障。”
在像巴博罗这样的玩家们眼中，《Axie Infinity》就是上天赐予的礼物。
描绘游戏中虚拟宠物小队战斗场景的插画。图片由Axie Infinity提供
而投资者看到的是一座潜力巨大的金矿。2021年，多位硅谷最富有的风投大佬在Sky Mavis投资1.6亿美元，使该公司的估值达到30亿美元，成为越南最有价值的初创公司。《Axie Infinity》在巅峰时期有250万用户，是区块链游戏市场的领导者，目前占区块链活动的近50%。2021年，区块链游戏获得40亿美元风险投资，与2020年的8,800万美元相比增长显著。这些区块链游戏会生成虚拟货币。《Axie Infinity》中的虚拟形象是最畅销的NFT系列，销售额高达40亿美元，无聊猿游艇俱乐部（Bored Ape Yacht Club）的销售额只有15亿美元。2021年，Sky Mavis通过收取NFT交易手续费以及《Axie Infinity》内部生成的新NFT，共收入13亿美元。
《Axie Infinity》等游戏还将像巴博罗这样的加密货币新手带入了流行一时的Web 3.0时代。Web 3.0是在区块链和加密货币技术基础上建立的新一代互联网，有支持者表示，Web 3.0支持用户拥有自己的在线身份，而不是将权力集中在少数巨头手中。
位于香港的Animoca Brands公司的创始人萧逸表示，区块链游戏让玩家“很容易进行加密货币交易，即使他们没有信用卡。”该公司是Sky Mavis的早期投资者之一。
描绘游戏中虚拟宠物小队战斗场景的插画。图片由Axie Infinity提供
到去年年底之前，《Axie Infinity》几乎是朝着Web 3.0一路高歌猛进。每天有近300万用户玩游戏，其中超过一半来自菲律宾。2021年前7个月，一只虚拟宠物Axie的平均价格上涨了两倍，达到近500美元。在4月，SLP币的价值一度在一周内上涨了超过1,000%，单价超过30美分。
区块链游戏繁荣缔造了许多像巴博罗这样的成功故事。事实上，在《Axie Infinity》游戏中拥有一席之地的玩家，正在掌控自己的命运。Sky Mavis联合创始人、业务增长负责人杰弗里·泽尔林表示：“我们正在实时见证这个国家经济的崛起。”
但任何一个经济体都存在崩溃的风险，即使是“植物罐”用“便便弹”能打败“水系主力”的国家也不例外。
巨大的风险出现在今年早些时候。当时，Sky Mavis为避免在这个数字世界发生货币危机，对游戏进行了大幅改动。开发者发现，现实世界中面临的财政和货币问题，比如通货膨胀、货币价值剧烈波动和繁荣-萧条的商业周期等，同样困扰着虚拟世界。该平台的创作者担任了央行的角色，他们需要做出复杂的政策选择，这些选择将决定数字世界居民的成败，以及巴博罗这样的玩家在现实世界中能否付得起房租，买得起食品杂货。
对于在胡志明市一间280平方英尺的办公室里诞生的项目团队来说，这是一项沉甸甸的责任。而Sky Mavis遭遇严重的黑客攻击，更是雪上加霜。
Sky Mavis创始人最初因为对CryptoKitties的共同兴趣聚在一起。在2017年诞生于以太坊区块链的CryptoKitties平台，支持用户交换卡通猫NFT。
Sky Mavis现任CEO、软件工程师阮中原聘请联合创始人拉尔森、泽尔林、杜·多恩和安迪·何，帮助他打造了一款与CryptoKitties类似但更优秀的区块链游戏《Axie Infinity》。
2018年，早在游戏尚未上线之前，该团队就通过出售虚拟宠物NFT筹款10万美元。2020年，他们通过铸造与游戏有关的代币再次募款86万美元。
2018年10月《Axie Infinity》正式上线后，并没有在一夜之间颠覆视频游戏行业。事实上，这款游戏在第一年只吸引了几千名玩家，公司创始人将其归因于游戏玩法和图形设计不完善。
这款游戏的概念依旧很简单，但现在却拥有了庞大的用户基础。《Axie Infinity》的日活跃用户从2021年4月的38,000人增加到9月的190万人，年底达到最高点250万人。2021年7月，全球最大的加密货币交易所Binance曾因交易量过高暂停SLP币交易。拉尔森将用户增长主要归因于疫情之下的封锁措施迫使人民只能留在室内，另外一个原因是社交网络的力量。他说道：“一切都是靠用户口口相传。”
《Axie Infinity》55%的玩家来自菲律宾，玩家的游戏收入增长速度可能超过实际工资上涨速度。2021年5月，《Axie Infinity》每天向单人模式玩家和完成日常任务的玩家发放150枚SLP币，约合55美元，是马尼拉最低日工资的五倍以上。
《Axie Infinity》用户数量飞速增长的一个原因是玩家工会。玩家工会为经济条件不佳的玩家承担了高额的进入成本，作为交换可以获得玩家的部分未来收益。
最大的工会是加比·迪桑2020年10月创建的Yield Guild Games （YGG）。迪桑是来自马尼拉的一名手机游戏高管，也是《Axie Infinity》最早的五百名玩家之一。
他说道：“我们发现可以培养大量虚拟宠物，然后借给其他玩家。” YGG工会将NFT借给了亚洲、非洲和南美洲的20,000名玩家，从玩家收益中抽成30%。
在玩家们涌入《Axie Infinity》世界的同时，它也引起了风投基金的兴趣。2021年5月，包括马克·库班和Reddit创始人亚历克西斯·奥哈尼恩在内的多位投资者在Sky Mavis投资750万美元，对其估值20亿美元。五个月后，该公司在由安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）旗下的一个加密货币基金领投的一轮融资中，融得1.52亿美元，估值达到30亿美元。
但随着用户数量增加，SLP币的供应量也在增多，于是SLP币开始贬值。SLP币的价格从2021年5月2日的最高点0.3645美元，到2022年2月3日下跌到0.0094美元。马尼拉玩家手中曾经价值55美元的150枚SLP币，突然变成了只值1.41美元。
独立游戏开发者、Naavik公司的研究顾问拉尔斯·杜塞特表示，《Axie Infinity》世界里的经济存在“根本性的通货膨胀倾向。”
资料来源：CRYPTOSLAM
2月4日，Sky Mavis表示通货膨胀“不会持续下去”。该公司取消了单人模式的SLP币奖励，并将击败对手获得的SLP币奖励减少了三分之一。
Sky Mavis当时表示：“我们知道这是苦口良药。Axie经济需要坚决用猛药，否则可能出现彻底的经济崩溃，并且难以恢复。”
这一系列动作引起了玩家的不满。
在Reddit上《Axie Infinity》的官方子论坛中，一名玩家写道：“我最初加入这个游戏是怀着投资者的心态，但现在我觉得自己被骗了。”不满的玩家开始纷纷退出游戏。Sky Mavis的数据显示，该游戏在2月的日活跃用户只有170万，比年初减少了33%。《Axie Infinity》今年到3月份的收入为2,720万美元，因此其今年全年的收入可能只有2021年的十分之一。
增长过快引发了《Axie Infinity》世界的财政危机，但增长过慢也会造成灾难性的后果，使经济进入低收入、低交易量和低用户数量的螺旋式通货紧缩。
《货币的未来：数字革命如何改变货币和金融》（The Future of Money: How the Digital Revolution Is Transforming Currencies and Finance）一书的作者埃斯瓦·普拉萨德表示：“当平台要求支付代币作为进入价格，并且限制代币供应时，结果就是这些代币的价值只与需求挂钩，因此会出现剧烈波动。”
Sky Mavis的大动作帮助控制住了SLP币的贬值，但现在开发者面临经济重心转移这个棘手的问题。有些玩家在游戏中投入时间和金钱，是希望获得稳定收入，这些玩家可能会转投其他平台，而游戏必须吸引享受游戏的乐趣但不期待获得任何金钱回报的玩家取而代之。
2月12日，该公司披露了允许新玩家免费试玩游戏的计划。在新模式中，玩家不会赚到SLP币，但可以玩游戏，如果玩家喜欢游戏，甚至未来可能花钱购买NFT。
Sky Mavis游戏产品负责人菲利普·拉在2月18日的一篇时事通讯中写道，公司希望游戏机制本身有其固有价值，任何意外收获都是“奖励”。
资料来源：COINGECKO
黑客入侵使《Axie Infinity》从“玩赚”模式转变为“边玩边赚”（Sky Mavis最近将常用的说法）模式的计划执行难度加大。在获悉遭到黑客入侵之后，Sky Mavis曾暂停在其区块链上的所有交易，冻结了存放在其网络中的所有资金。这让对游戏中的货币政策改革依旧不满的玩家们，再次怒火中烧。SLP的价格曾一度稳定在接近0.0208美元，但黑客入侵的消息使其跌倒2美分以下。
现在，投资者认为《Axie Infinity》是一个正在进行中的项目。
萧逸表示，Animoca Brands等投资者“准备协助”Sky Mavis，但他警告“不幸的”黑客攻击证明了“在这个领域时刻保持警惕的必要性。”
加密货币杂志《Block Journal》的CEO大卫·肖表示，黑客攻击造成的损失如此惨重，可能对“所有相关公司”造成毁灭性打击。但如果Sky Mavis能追回被盗资金，它可以像曾遭受攻击的Binance和其他加密货币公司一样实现反弹。他表示：“时间会告诉我们答案。”
在黑客入侵事件之前，安德森·霍洛维茨的普通合伙人阿里安娜·辛普森表示：“没有人能在最开始就创造出完美的模式。”区块链游戏“与实体经济非常类似，因此对游戏的管理当然不能儿戏。”
迪桑指出，YGG工会的玩家现在收入减少，但他认为《Axie Infinity》的货币政策改革有助于游戏的“可持续发展”。如果该游戏的经济崩溃，YGG工会还有其他选择。他在2月表示，工会“投资了30多款游戏的资产”。
但最初因为相信《Axie Infinity》的真实收入承诺才加入游戏的玩家们，正在因为此次危机改变主意。一位Reddit用户写道，黑客攻击“让我怀疑我在生态系统中有多少钱。”
SLP币的贬值让巴博罗重新回到教学岗位，但他赚的SLP币足以购买自己的虚拟宠物，然后租借给其他玩家。尽管发生了黑客入侵，他依旧热衷于这款游戏，只是它不再是他的主要收入来源。他说道：“只要这款游戏还在，我就会玩下去。”（财富中文网）
本文发表于2022年4月/5月刊的《财富》杂志国际版，文章标题为《一款因为太火而烦恼的游戏》。
翻译：刘进龙
审校：汪皓
3月23日，全球最热门的加密货币游戏遭遇了史上最严重的一次加密货币盗窃案。玩赚视频游戏《Axie Infinity》使用的区块链遭到一名黑客入侵，用户账户中共有价值6.2亿美元的加密货币被盗。在这款游戏中，玩家可以将虚拟赏金兑换成真实货币。
此次黑客入侵在近一周之后才被发现，这暴露出《Axie Infinity》存在的安全漏洞，使该游戏开发商、越南估值最高的独角兽公司Sky Mavis的信誉受到严重打击。该公司承诺会追回被盗的资金，并抓住罪魁祸首。但此次黑客入侵还可能给《Axie Infinity》成千上万的用户带来毁灭性打击。大多数玩家生活在全世界最贫困的国家之一。这款游戏的快速走红导致用户越来越难从中赚取可观的收入，已经使用户面临收入压力。
玩家巴博罗在人生陷入低谷时开始玩这款游戏。去年，菲律宾因为疫情封城，26岁的巴博罗与父母被困在马尼拉近郊的两居室中，疫情让他失去了教师的工作。他的父亲因为感染新冠被送到医院治疗，这让他的家庭背负上了数百美元医疗债务。
他说道：“我一直在家搜索能赚点钱的行当，但却一无所获。”
2021年6月，巴博罗抓住了一根救命稻草，虽然最初听起来好像是在开玩笑。一个朋友给巴博罗发来一张图片，里面是三个个卡通人物，看起来像是刺豚和猫的合体。朋友说，他只需要支付40,000菲律宾比索（约合767美元），就能获得这些生物的非同质化代币（NFT）。
巴博罗回复道：“你疯了吗？你可以用这笔钱做点买卖。”
事实上，他的朋友购买了这样的NFT。这些NFT就是《Axie Infinity》游戏中的虚拟宠物或“Axies”。
朋友告诉巴博罗：“你可以用它们赚钱。试试吧。”
巴博罗听从了朋友的建议，从此一头扎进了《Axie Infinity》的世界。在这个后启示录风格的数字平台中，像怪兽一样的矮矮胖胖的虚拟宠物相互战斗，争夺加密货币Smooth Love Potion，简称SLP币。玩家可以用SLP币兑换以太币等其他数字代币或者法定货币。巴博罗没有钱购买虚拟宠物，于是他借用了其他玩家的宠物，用其在游戏中获得的40%的赏金作为交换。
在《Axie Infinity》游戏中，玩家通过卡牌相互攻击对方的虚拟宠物，类似于《口袋妖怪》和卡牌游戏的结合体。获胜者获得SLP币。巴博罗在YouTube和Twitch上观看了大量教程，并在手机和台式机电脑上玩了几周单人模式。
为了向雇主隐藏自己的身份，巴博罗在本文中使用了化名。在两个月内，他每周能赚到4,000比索（约合80美元），是老师工资的两倍。他付清了父亲的医药费和妹妹的学费。 “三个小家伙”改变了他的生活。他说道：“我找到了实现财务自由的途径。”
巴博罗等人的故事，正是2018年《Axie Infinity》发布时，越南游戏开发商Sky Mavis的创始人所期待的情景。公司的创始人认为，玩赚游戏能真正给人们带来实实在在的收入，尤其是来自菲律宾这种贫困国家的用户。在这些国家，SLP币赏金与工资水平相当，而且这些国家被边缘化的国民没有任何希望能从新兴的区块链技术中获利。
Sky Mavis联合创始人兼首席运营官亚列克山德·拉尔森表示：“[这]相当于为数百万人提供了生存保障。”
在像巴博罗这样的玩家们眼中，《Axie Infinity》就是上天赐予的礼物。
而投资者看到的是一座潜力巨大的金矿。2021年，多位硅谷最富有的风投大佬在Sky Mavis投资1.6亿美元，使该公司的估值达到30亿美元，成为越南最有价值的初创公司。《Axie Infinity》在巅峰时期有250万用户，是区块链游戏市场的领导者，目前占区块链活动的近50%。2021年，区块链游戏获得40亿美元风险投资，与2020年的8,800万美元相比增长显著。这些区块链游戏会生成虚拟货币。《Axie Infinity》中的虚拟形象是最畅销的NFT系列，销售额高达40亿美元，无聊猿游艇俱乐部（Bored Ape Yacht Club）的销售额只有15亿美元。2021年，Sky Mavis通过收取NFT交易手续费以及《Axie Infinity》内部生成的新NFT，共收入13亿美元。
《Axie Infinity》等游戏还将像巴博罗这样的加密货币新手带入了流行一时的Web 3.0时代。Web 3.0是在区块链和加密货币技术基础上建立的新一代互联网，有支持者表示，Web 3.0支持用户拥有自己的在线身份，而不是将权力集中在少数巨头手中。
位于香港的Animoca Brands公司的创始人萧逸表示，区块链游戏让玩家“很容易进行加密货币交易，即使他们没有信用卡。”该公司是Sky Mavis的早期投资者之一。
到去年年底之前，《Axie Infinity》几乎是朝着Web 3.0一路高歌猛进。每天有近300万用户玩游戏，其中超过一半来自菲律宾。2021年前7个月，一只虚拟宠物Axie的平均价格上涨了两倍，达到近500美元。在4月，SLP币的价值一度在一周内上涨了超过1,000%，单价超过30美分。
区块链游戏繁荣缔造了许多像巴博罗这样的成功故事。事实上，在《Axie Infinity》游戏中拥有一席之地的玩家，正在掌控自己的命运。Sky Mavis联合创始人、业务增长负责人杰弗里·泽尔林表示：“我们正在实时见证这个国家经济的崛起。”
但任何一个经济体都存在崩溃的风险，即使是“植物罐”用“便便弹”能打败“水系主力”的国家也不例外。
巨大的风险出现在今年早些时候。当时，Sky Mavis为避免在这个数字世界发生货币危机，对游戏进行了大幅改动。开发者发现，现实世界中面临的财政和货币问题，比如通货膨胀、货币价值剧烈波动和繁荣-萧条的商业周期等，同样困扰着虚拟世界。该平台的创作者担任了央行的角色，他们需要做出复杂的政策选择，这些选择将决定数字世界居民的成败，以及巴博罗这样的玩家在现实世界中能否付得起房租，买得起食品杂货。
对于在胡志明市一间280平方英尺的办公室里诞生的项目团队来说，这是一项沉甸甸的责任。而Sky Mavis遭遇严重的黑客攻击，更是雪上加霜。
Sky Mavis创始人最初因为对CryptoKitties的共同兴趣聚在一起。在2017年诞生于以太坊区块链的CryptoKitties平台，支持用户交换卡通猫NFT。
Sky Mavis现任CEO、软件工程师阮中原聘请联合创始人拉尔森、泽尔林、杜·多恩和安迪·何，帮助他打造了一款与CryptoKitties类似但更优秀的区块链游戏《Axie Infinity》。
2018年，早在游戏尚未上线之前，该团队就通过出售虚拟宠物NFT筹款10万美元。2020年，他们通过铸造与游戏有关的代币再次募款86万美元。
2018年10月《Axie Infinity》正式上线后，并没有在一夜之间颠覆视频游戏行业。事实上，这款游戏在第一年只吸引了几千名玩家，公司创始人将其归因于游戏玩法和图形设计不完善。
这款游戏的概念依旧很简单，但现在却拥有了庞大的用户基础。《Axie Infinity》的日活跃用户从2021年4月的38,000人增加到9月的190万人，年底达到最高点250万人。2021年7月，全球最大的加密货币交易所Binance曾因交易量过高暂停SLP币交易。拉尔森将用户增长主要归因于疫情之下的封锁措施迫使人民只能留在室内，另外一个原因是社交网络的力量。他说道：“一切都是靠用户口口相传。”
《Axie Infinity》55%的玩家来自菲律宾，玩家的游戏收入增长速度可能超过实际工资上涨速度。2021年5月，《Axie Infinity》每天向单人模式玩家和完成日常任务的玩家发放150枚SLP币，约合55美元，是马尼拉最低日工资的五倍以上。
《Axie Infinity》用户数量飞速增长的一个原因是玩家工会。玩家工会为经济条件不佳的玩家承担了高额的进入成本，作为交换可以获得玩家的部分未来收益。
最大的工会是加比·迪桑2020年10月创建的Yield Guild Games （YGG）。迪桑是来自马尼拉的一名手机游戏高管，也是《Axie Infinity》最早的五百名玩家之一。
他说道：“我们发现可以培养大量虚拟宠物，然后借给其他玩家。” YGG工会将NFT借给了亚洲、非洲和南美洲的20,000名玩家，从玩家收益中抽成30%。
在玩家们涌入《Axie Infinity》世界的同时，它也引起了风投基金的兴趣。2021年5月，包括马克·库班和Reddit创始人亚历克西斯·奥哈尼恩在内的多位投资者在Sky Mavis投资750万美元，对其估值20亿美元。五个月后，该公司在由安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）旗下的一个加密货币基金领投的一轮融资中，融得1.52亿美元，估值达到30亿美元。
但随着用户数量增加，SLP币的供应量也在增多，于是SLP币开始贬值。SLP币的价格从2021年5月2日的最高点0.3645美元，到2022年2月3日下跌到0.0094美元。马尼拉玩家手中曾经价值55美元的150枚SLP币，突然变成了只值1.41美元。
独立游戏开发者、Naavik公司的研究顾问拉尔斯·杜塞特表示，《Axie Infinity》世界里的经济存在“根本性的通货膨胀倾向。”
2月4日，Sky Mavis表示通货膨胀“不会持续下去”。该公司取消了单人模式的SLP币奖励，并将击败对手获得的SLP币奖励减少了三分之一。
Sky Mavis当时表示：“我们知道这是苦口良药。Axie经济需要坚决用猛药，否则可能出现彻底的经济崩溃，并且难以恢复。”
这一系列动作引起了玩家的不满。
在Reddit上《Axie Infinity》的官方子论坛中，一名玩家写道：“我最初加入这个游戏是怀着投资者的心态，但现在我觉得自己被骗了。”不满的玩家开始纷纷退出游戏。Sky Mavis的数据显示，该游戏在2月的日活跃用户只有170万，比年初减少了33%。《Axie Infinity》今年到3月份的收入为2,720万美元，因此其今年全年的收入可能只有2021年的十分之一。
增长过快引发了《Axie Infinity》世界的财政危机，但增长过慢也会造成灾难性的后果，使经济进入低收入、低交易量和低用户数量的螺旋式通货紧缩。
《货币的未来：数字革命如何改变货币和金融》（The Future of Money: How the Digital Revolution Is Transforming Currencies and Finance）一书的作者埃斯瓦·普拉萨德表示：“当平台要求支付代币作为进入价格，并且限制代币供应时，结果就是这些代币的价值只与需求挂钩，因此会出现剧烈波动。”
Sky Mavis的大动作帮助控制住了SLP币的贬值，但现在开发者面临经济重心转移这个棘手的问题。有些玩家在游戏中投入时间和金钱，是希望获得稳定收入，这些玩家可能会转投其他平台，而游戏必须吸引享受游戏的乐趣但不期待获得任何金钱回报的玩家取而代之。
2月12日，该公司披露了允许新玩家免费试玩游戏的计划。在新模式中，玩家不会赚到SLP币，但可以玩游戏，如果玩家喜欢游戏，甚至未来可能花钱购买NFT。
Sky Mavis游戏产品负责人菲利普·拉在2月18日的一篇时事通讯中写道，公司希望游戏机制本身有其固有价值，任何意外收获都是“奖励”。
黑客入侵使《Axie Infinity》从“玩赚”模式转变为“边玩边赚”（Sky Mavis最近将常用的说法）模式的计划执行难度加大。在获悉遭到黑客入侵之后，Sky Mavis曾暂停在其区块链上的所有交易，冻结了存放在其网络中的所有资金。这让对游戏中的货币政策改革依旧不满的玩家们，再次怒火中烧。SLP的价格曾一度稳定在接近0.0208美元，但黑客入侵的消息使其跌倒2美分以下。
现在，投资者认为《Axie Infinity》是一个正在进行中的项目。
萧逸表示，Animoca Brands等投资者“准备协助”Sky Mavis，但他警告“不幸的”黑客攻击证明了“在这个领域时刻保持警惕的必要性。”
加密货币杂志《Block Journal》的CEO大卫·肖表示，黑客攻击造成的损失如此惨重，可能对“所有相关公司”造成毁灭性打击。但如果Sky Mavis能追回被盗资金，它可以像曾遭受攻击的Binance和其他加密货币公司一样实现反弹。他表示：“时间会告诉我们答案。”
在黑客入侵事件之前，安德森·霍洛维茨的普通合伙人阿里安娜·辛普森表示：“没有人能在最开始就创造出完美的模式。”区块链游戏“与实体经济非常类似，因此对游戏的管理当然不能儿戏。”
迪桑指出，YGG工会的玩家现在收入减少，但他认为《Axie Infinity》的货币政策改革有助于游戏的“可持续发展”。如果该游戏的经济崩溃，YGG工会还有其他选择。他在2月表示，工会“投资了30多款游戏的资产”。
但最初因为相信《Axie Infinity》的真实收入承诺才加入游戏的玩家们，正在因为此次危机改变主意。一位Reddit用户写道，黑客攻击“让我怀疑我在生态系统中有多少钱。”
SLP币的贬值让巴博罗重新回到教学岗位，但他赚的SLP币足以购买自己的虚拟宠物，然后租借给其他玩家。尽管发生了黑客入侵，他依旧热衷于这款游戏，只是它不再是他的主要收入来源。他说道：“只要这款游戏还在，我就会玩下去。”（财富中文网）
本文发表于2022年4月/5月刊的《财富》杂志国际版，文章标题为《一款因为太火而烦恼的游戏》。
翻译：刘进龙
审校：汪皓
On March 23, the world’s hottest crypto game suffered one of the largest crypto heists of all time. A hacker breached the blockchain that powers Axie Infinity, a so-called play-to-earn video game in which players can exchange virtual winnings for real money, and stole $620 million worth of cryptocurrencies from users’ accounts.
The hack, which went undiscovered for nearly a week, exposed the security vulnerabilities of Axie Infinity and walloped the reputation of its developer, Sky Mavis, Vietnam’s most valuable unicorn, which vowed to recover the lost funds and find the culprit. But the breach could also devastate Axie Infinity’s hundreds of thousands of users—the majority of whom live in one of the world’s poorest countries—whose earnings were already under pressure as the game’s booming popularity made it harder to earn meaningful payouts.
One of those players was Pablo, who turned to the game during a low point in his life. Last year, a COVID lockdown in the Philippines had confined the 26-year-old to the two-bedroom house he shared with his parents near Manila, and the pandemic had eliminated his job as a teacher. A bout of COVID that hospitalized his father had saddled Pablo’s family with hundreds of dollars in medical debt.
“I spent all my time at home searching for hustles so I could get a little money, but I couldn’t find any,” he says.
Then, in June 2021, Pablo received a lifeline that at first seemed like a joke. A friend sent Pablo an image of three cartoon characters that looked like a cross between a puffer fish and a cat. The friend said he had just paid 40,000 Philippine pesos, or $767, for non-fungible tokens, or NFTs, of the creatures.
Pablo texted back: “Are you insane? You could start a business with that.”
In essence, that’s what the friend had done. The NFTs were avatars, or “Axies” in Axie Infinity.
“You can make money off of these,” the friend told Pablo. “Just try it.”
That suggestion catapulted Pablo into the Axie Infinity world, a digital postapocalyptic realm where pudgy, monster-like Axies battle one another for a cryptocurrency called Smooth Love Potion, or SLP, that players can swap for other digital tokens like Ether or fiat currency. Pablo couldn’t afford to buy Axies, so he borrowed some from another player in exchange for 40% of his winnings.
Axie Infinity players attack one another’s Axies with playing cards; it’s part Pokémon, part card game. The victor wins SLP. Pablo watched tutorials on YouTube and Twitch and spent weeks competing in single-player mode on his phone and desktop computer.
Within two months, Pablo, who is using a pseudonym to mask his identity from his employer, was earning up to 4,000 pesos or $80 a week, double his pay as a teacher. He paid off his father’s bills and his sister’s school tuition. “Three little creatures” changed his life. “I found financial freedom,” he says.
The story of Pablo and others like him are what the founders of Vietnam-based video game developer Sky Mavis dreamed of when they launched Axie Infinity in 2018. They believed the play-to-earn game could generate real money for real people, especially users in poor nations like the Philippines, where SLP winnings could compete with wages and where marginalized citizens otherwise had little hope of securing a stake in new blockchain technologies.
“[It’s] putting food on the tables for millions,” says Aleksander Larsen, cofounder and chief operating officer of Sky Mavis.
For players like Pablo, Axie Infinity was a godsend.
Investors saw a potential gold mine. Some of Silicon Valley’s wealthiest venture capital heavyweights poured $160 million into Sky Mavis in 2021, making the developer Vietnam’s most valuable startup, worth $3 billion. With 2.5 million users at its peak, Axie Infinity leads a blockchain game market that now accounts for nearly 50% of blockchain activity. Blockchain games drew $4 billion in VC investment in 2021, up from $88 million in 2020. Such games generate money in their own right—Axies are the bestselling NFT series ever, with $4 billion in sales compared with Bored Ape Yacht Club’s $1.5 billion. Fees on NFT trades and the breeding of new NFTs within Axie Infinity earned Sky Mavis $1.3 billion in revenue in 2021.
Axie Infinity and its peers also funnel crypto novices like Pablo into the faddish world of Web3, a new iteration of the internet founded on blockchain and cryptocurrency technologies, which—advocates say—lets users own their online identities rather than concentrating that power among a few giants.
Blockchain games groom players to be “very comfortable with dealing with crypto when they don’t even have a credit card,” says Yat Siu, founder of Hong Kong–based Animoca Brands, an early backer of Sky Mavis.
Until late last year, Axie Infinity mostly lived up to the Web3 hype. Nearly 3 million users were playing the game every day, more than half of them in the Philippines. The average cost of an Axie tripled in the first seven months of 2021 to nearly $500. At one point, the value of SLP rose over 1,000% in a single week in April to surpass 30 cents per token.
The boom spawned success stories like Pablo’s. Players who owned a piece of the Axie Infinity world were, in fact, controlling their own destiny. “We were witnessing the rise of this nation, this economy, in real time,” says Jeffrey Zirlin, a Sky Mavis cofounder who’s now its growth lead.
But in any economy—even one in which a “plant tank” can defeat an “aqua midliner” with a “poo fling”—there’s always the risk of a crash.
That risk loomed large earlier this year when Sky Mavis made radical changes to its game to avert the digital equivalent of a currency crisis. Axie Infinity’s developers discovered that the sort of fiscal and monetary problems that bedevil real economies—inflation, wild swings in currency valuation, and boom-and-bust business cycles—also plague the virtual world. The platform’s creators assumed the role of a central bank, making complex policy choices that dictate who wins and loses in the digital world—and whether players like Pablo can afford groceries and rent in the real one.
That’s a lot of responsibility for a project born out of a 280-square-foot office in Ho Chi Minh City—and that burden only got bigger when Sky Mavis confronted its mammoth hack.
Sky Mavis’s founders first connected over a shared interest in CryptoKitties, a platform founded in 2017 on the Ethereum blockchain that lets users swap NFTs of cartoon cats.
Software engineer Trung Nguyen, now Sky Mavis’s CEO, recruited cofounders Larsen, Zirlin, Tu Doan, and Andy Ho to help him build a new blockchain game called Axie Infinity that would be like CryptoKitties—but better.
In 2018, the team raised $100,000 by selling NFT Axies before the game was even functional. In 2020, they raised another $860,000 by minting a token linked to the game.
But when Axie Infinity launched in October 2018, it hardly changed the video game world overnight. In fact, the game attracted only a few thousand players in its first year, which the founders attribute to rudimentary gameplay and basic graphics.
The game is still bare-bones conceptually, but its player base is now massive. Axie Infinity’s daily active users increased from 38,000 in April 2021 to 1.9 million in September 2021 to a peak of 2.5 million by the year’s end. In July 2021, Binance, the world’s largest crypto exchange, stopped SLP trading briefly because volume was so high. Larsen attributes the growth largely to pandemic lockdowns forcing people inside and the power of social networks. “Everything has been spread through word of mouth,” he says.
Fifty-five percent of Axie Infinity users are in the Philippines, where game earnings can outpace real wages. In May 2021, Axie Infinity awarded players 150 SLP a day for playing its single-player mode and daily quests—equivalent to $55, more than five times Manila’s minimum daily wage.
Player guilds were one reason Axie Infinity’s user numbers shot up so quickly. They covered the high cost of entry for players who couldn’t afford it in exchange for a share of players’ future earnings.
The largest is Yield Guild Games (YGG), founded by Gabby Dizon in October 2020. Dizon, a mobile game executive in Manila, was one of Axie Infinity’s first 500 players.
“We discovered that we could basically breed a lot of Axies and then lend them out to people,” Dizon said. YGG has lent NFTs to 20,000 Axie Infinity players in Asia, Africa, and South America, and takes a 30% cut.
As players piled into Axie Infinity, so did VC dollars. In May 2021, a group of investors, including Mark Cuban and Reddit founder Alexis Ohanian, poured $7.5 million into Sky Mavis, giving the firm an estimated valuation of $2 billion. Five months later, one of Andreessen Horowitz’s crypto funds led a $152 million fundraising round that shot Sky Mavis’s valuation up to $3 billion.
But as Axie Infinity’s user numbers climbed, so did the supply of SLP, which decreased its value. SLP fell from a peak of $0.3645 on May 2, 2021, to a low of $0.0094 on Feb. 3, 2022. Suddenly, the 150 SLP that was worth $55 to players in Manila translated to $1.41.
Axie Infinity’s economy is “fundamentally inflationary,” says Lars Doucet, an independent game developer and research consultant for Naavik.
On Feb. 4, Sky Mavis said the inflation was “not sustainable.” It eliminated SLP rewards from single-player mode and slashed SLP rewards for beating an opponent by as much as a third.
“We know that this is painful medicine,” Sky Mavis said at the time. “The Axie economy requires drastic and decisive action now or we risk total and permanent economic collapse.”
Players fumed.
“I began this journey with the outlook of an investor, and now, I feel quite scammed,” one player wrote on the official Axie Infinity subreddit. Disgruntled players started to quit the game. Sky Mavis data show that Axie Infinity had 1.7 million daily active users in February, down 33% from the beginning of the year. Sky Mavis pegged Axie Infinity’s 2022 revenue at $27.2 million through March, putting the game on pace to earn this year only a tenth of the revenue it collected in 2021.
Too much growth caused Axie Infinity’s fiscal crisis, but too little growth also could be catastrophic by casting the economy into the equivalent of a deflationary spiral with lower earnings, lower transactions, and lower player counts.
“When tokens are required as the price of entry and their supply is constrained, the result can be enormous volatility in prices of these tokens as their value is not anchored in anything other than demand,” says Eswar Prasad, author of The Future of Money: How the Digital Revolution Is Transforming Currencies and Finance.
Sky Mavis’s drastic move helped arrest the fall of SLP, but now the developer faces a tricky economic pivot. Players who invested time and money in the game hoping to earn steady income may go elsewhere and must be replaced by those who want to enjoy the game without expecting any kind of monetary reward.
On Feb. 12, the company revealed plans to let new players try the game for free. In the new mode, players won’t earn SLP, but they can play the game—and, perhaps, enjoy it enough to shell out for NFTs in the future.
Sky Mavis hopes that the gameplay itself holds intrinsic value, and that any windfall is “a bonus,” Sky Mavis game product lead Philip La wrote in a newsletter on Feb. 18.
Shifting Axie Infinity from “play-to-earn” to “play-and-earn”—Sky Mavis’s new preferred language—got even harder with the hack. After learning of the breach, Sky Mavis temporarily halted all transactions on its blockchain, essentially freezing funds stored on the network. Players still grappling with the monetary policy changes felt burned a second time. After stabilizing near $0.0208, news of the hack caused SLP to plunge back below two cents.
Investors, for now, understand that Axie Infinity is a work in progress.
Siu said investors like Animoca Brands were “prepared to assist” Sky Mavis, yet warned the “traumatic” hack demonstrates “the need to be ever vigilant in this space.”
The hack is so large that it could “destroy all the companies involved,” says David Hsiao, CEO of crypto magazine Block Journal. But if Sky Mavis can recover the stolen funds, it could bounce back like Binance and other crypto firms have after breaches. “Time will tell,” he says.
“Nobody’s going to emerge with a perfect model on day one,” Arianna Simpson, general partner at Andreessen Horowitz, said prior to the hack. Blockchain games are “quite similar to real economies, which are certainly no joke to manage.”
Dizon notes that YGG players are now earning less, but he sees Axie Infinity’s monetary changes as aiding the game’s “sustainability.” If Axie’s economy does collapse, YGG has other options. It’s “invested in assets of over 30 games now,” he said in February.
But the recent crises are forcing players who bought into Axie Infinity’s early promises of real income to reconsider. The hack “[makes] me question how much money I have in the ecosystem,” one Redditor wrote.
SLP’s plunge pushed Pablo back into teaching, but he’d earned enough SLP to buy his own Axies, which he now lends to other players. And even after the hack, he’s committed to Axie Infinity, despite it no longer being his main income source. “As long as the game is there,” he says, “I’ll play it.”
This article appears in the international edition of the April/May 2022 issue of Fortune with the headline, "A game too popular for its own good."
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