我听说过时间最久的财务顾问和客户之间的关系，大概起源于十字军东征时期。当时有两个法国朋友，一个负责在前线指挥打仗抢东西，另一个负责在后方管理其搭档抢回来的财产，两家的财务顾问关系代代相传，持续至今。我的一位朋友去拜访那个财务顾问家族的后代，请教他们如何为另一个家族打理财产并且持续几百年，他得到的回答是：保守，保守！仔细一想，确实如此，当一个家族的财富已经够后代过活几十辈子后，赚不赚钱已经不重要了，重要的是守住江山，别亏进去。
我有位财经圈的朋友去江苏做报告。会后，有位女企业主问他接下来做什么能赚钱，他反问道：你有没有想过为什么要赚那么多钱？那位女士沉默片刻之后，竟然哭了。她觉得几十年不断为家人、朋友和员工打拼，但从来没有想过自己得到了什么，为什么这样做。
人之所以想不断赚钱，是因为潜意识告诉你钱不够花，或者不知道需要多少钱才够。其实，即使是我身边那些富豪朋友，只要不故意追求奢华，一年日常开销几十万元也已经够了。所以，最重要的是想明白你到底需要多少钱。
理财，如果站在人生的角度衡量，无非就是个等式：现有资产及未来升值＋未来总收入=未来总支出。
也就是：
现有资产×（1 + r）n次方＋未来总收入=未来总支出
（其中r为资产收益率，n为剩余生命年限）
这个等式平衡了，你的人生也就幸福了。
让等式平衡有很多招，既可以调左边，也可以调右边，比如：
提高资产收益率r，在n年复利的作用下，每提升1个百分点，对未来的影响都是巨大的。但这意味着做更多激进投资，比如提高股票资产比率、频繁买卖甚至使用借贷杠杆，承担更多风险或亏损。
或者提高未来总收入。方法有很多：读书进修、换工作、找个豪门婚姻、甚至培养下一代赚钱……
或者降低未来总支出。如果你相信自己只是个中产阶级的命，而你的梦想又是拥有蒙地卡罗的别墅游艇，那你不如调整梦想，减少等式右边的未来总支出。
对于已经拥有巨额资产、可以满足未来所有开销的人来说，你最需要做的是有意识地降低资产收益率，减少风险，保全资产。因为你的钱已经够花了，此时的首要目标是战胜通胀，无需为了高收益去承担不必要的亏钱风险。假如有项投资，成功可以赚200％，失败只亏50％，我想比尔·盖茨一定不会把身家都砸进去，因为他已经没必要冒这样的风险来改变命运了。一旦发生亏损，上天不会给他第二次机会再赚这么多钱。这就是为什么越富的人越需要保守。
理财的最终目的不是单纯赚钱，或购买收益率最高的投资品，而是通过调整，保持人生等式的平衡。因为高收益率是有代价的，比如可能给你带来亏损、紧张、工作劳累、健康损失，或家庭不和谐等。
对不同的人，法则是不同的。对于财富总量小于未来总支出的人，你需要提高资产收益率，增加收入，或者降低开支预期，也就是中国人说的“开源＋节流”。但对于财富总量已经大于未来总支出的人，你需要的是守住江山。
从区域分布上，我们发现欧洲人的财富管理最保守，其次是美国人，再次是亚太区，而华人通常是大经济体中理财习惯最激进的。这和富裕的时间有关，最先富起来的人，受的教训最早，之后就乖乖地知道保守法则。
中国现在的富人几乎全是第一代富人，他们已经习惯了辛勤劳作和不断扩大商业版图，很多人对高于通胀率4~5个百分点的稳定年收益并不满足。希望他们当中的多数人能将财富一代一代传下去，无止境的攻城掠地总有一天会让帝国崩塌。
作者联系方式：wangxiang@fofund.com.cn。基玉投资陈晨先生对本文亦有贡献。
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