现在用眼花缭乱来形容纷繁复杂的理财工具完全不为过。银行、券商、基金、信托纷纷推出自己的固定收益产品，如何在这些理财产品中进行选择，成了个问题。对于多数投资者来说，对于固定收益类的产品选择，收益率往往是被放在第一位的。那是不是收益越高的固定收益产品一定越好呢？肯定不是，我们用近年备受追捧的货币基金和信托产品举例说明。
1.货币基金
每个工作日可以申赎，收益通常比一年期定存还高。主要投资范围是短债、票据、银行存款、货币市场工具等。
2.信托产品
信托是完全不同的产品，起点更高，期限通常为1~2年或以上，收益多在7~10%以上。信托产品种类的划分纬度很多，比如融资类信托和投资类信托、集合信托和单一信托等等。偏固定收益的信托产品，为投资者提供了相对高的收益。而一直被宣传的“刚性兑付”，也让很多人把信托当成了无风险收益的投资品种。
额外收益的来源：期限、信用和规模
货币基金的收益来源：
目前市场上的货币基金，规模大的已经超过1,000亿元，小的只有1,000多万元；七日年化收益率高的6.8%，而低的只有2.8%（数据来源：数米基金网，截止2013/12/16）。是什么造成了不同货币基金收益率上的差距呢？这和规模、时间和信用等级都有关系。
"目前，协议存款已经成了货币基金的主要投资方式，所以规模越大、沉淀资金越相对稳定的基金更容易获得较高的收益率。
"其次，成立时间也很重要。货币基金成立时如果正好遇到资金紧张、利率较高的时期，则可以通过协议存款、同业拆借等享受较高的收益。而之前成立的货币基金因为投资品种未到期的问题，则有可能与较高的利率擦肩而过了。
"信用对收益率的影响，就更加好理解。如果货币基金投资的债券等级只能是AAA等级的债券，那么，理论上就会比能够投资AA及以上债券的货币基金收益率更低一些。
信托的收益来源：
影响信托收益率的主要因素集中在期限和信用上。
对同一等级的融资主体，2年期项目的收益会比1年期的更高。今年市场上涌现出很多短期、超短期的开放式信托品种，从1天到几个月不等，有浮动收益和固定收益两种类型。这种结构产品的收益率比传统的1~2年的融资类信托低，但比同等期限的基金或者银行理财产品高。
同等期限的产品之间，由于融资主体的资信不同也会产生收益差异。我们所说的资质信用包括企业或者政府本身的情况、增信措施的强弱、外部评级的高低等。所以可选资信实力强、风险控制严格的信托公司发行的融资类信托，收益有时低1个点关系并不大。
如何选择好的货币基金和信托产品
货币基金由于其投资标的，一般不会亏钱。所以不用太担心货币基金的信用风险，主要评估收益就可以了。能够买到收益稳定排在前十名的货币基金产品，比每次去买收益排名第一的更具有操作性和实际意义。这样一来，我们可以把收益率放在更长的时间去进行比较跟踪，而不是单纯看最新的七日年化收益率。
对于信托产品而言，比较稳健的方法是先考察交易对手（即信托公司），风控严谨的信托公司会帮助你先期进行项目审核。然后选择自己信赖的投资项目，尤其是增信措施，比如是否有（谁）担保，抵押或评级。最后才是比较市场的平均收益，千万不要盲目追逐收益率，额外的收益率所牺牲的必然是时间或者信用中的一个。
对于信托产品而言，可以通过以下几个因素考察信托产品的潜在风险：
·融资方本身的资质，如财务指标、还款来源和具体安排等
·外部增信措施，如母公司担保，外部机构担保
·产品设计增信，如优先、劣后的产品结构
·外部评级机构对融资主体和融资项目的评级
·信托公司本身的风控水平
·如果是政信项目，还需要看当地政府的债务水平和地方信用
·如果是开放式信托，还需要看流动性投资标的的比例、客户结构
好的货币基金为投资者提供高流动性的同时提高了资金的使用效率，好的信托产品则是以相对长的投资期限为投资者带来稳定的高收益。而收益率只是众多衡量因素中的一个，只有将各种因素综合比较，才是明智之举。（财富中文网）
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