P2P信贷卷土重来

    P2P借贷网站Prosper.com卷土重来

    作者：Jessi Hempel

    去年10月，当美国证劵交易委员会（SEC）决定是否将Prosper.com的贷款归类为证券时，他们命令这一P2P借贷最成功的网站暂停放贷，新兴的P2P借贷业几乎因此而崩溃。

    历经六个月的沉寂，Prosper的借贷平台重新向借款人和放贷人开放。4月28日，公司宣布重新开始经营借贷业务，至少在加州如此。尽管证券交易委员会还未批准P2P信贷，但是加州企业管理局(California Department of Corporations)已经向Prosper首席执行官克里斯•拉尔森（Chris Larsen）开了绿灯，允许该公司重新开业，目前放贷方需限制在加州地区，但是基于先前签订的跨州协议，借款方不受任何地区限制。

    这对Prosper无疑是个好消息，对P2P信贷行业来说更是令人振奋。尽管这个行业刚刚起步，去年的借贷总额也只有9000万美元，但是P2P借贷为那些小型放贷方提供了更多选择，因为它们的汽车贷款业务和信用卡业务正不断萎缩。

    Prosper是怎样运作的呢？想借钱的人要先登记资料，建立个人档案，写明他们的要求及相关信息，这样放贷方可以更好地评估借贷风险。放款人出价竞购贷款清单，提供3年的固定利率贷款，利率低的放贷方通常会竞标成功。公司的利润主要来自对放贷收取的费用。迄今，Prosper公司的用户已达到83万，贷款总额达到1.81亿美元。尽管公司已获得共计4000万美元的风险投资，但是过去六个月分文未入，再加上巨额的律师费用，这样的新兴公司依然很吃不消，随时面临倒闭的危险。

    技术能够给一个行业带来创新，在金融业里P2P借贷（有时也叫个人对个人借贷）就是一个很好的例子。但是随着美国日益严格的监管，许多新兴公司，如Loanio.com，已经停止了新的业务。英国Zopa.com---P2P借贷的早期发起者之一干脆直接退出了美国市场，抱怨监管太严。

    加州政府对Prosper打开大门，这对所有P2P借贷公司都是好消息。普林斯顿企业局（Corporations Preston）委员杜福查德(Dufauchard)认为该网站 “的创意能够使得那些需要信贷的人如愿以偿，同时给金融市场带来急需的开放度和透明度。”

    重新开业的Prosper也稍稍修改了规则。比如：信用分数高于640的用户才能申请贷款。这个网站也开始引入二级市场，允许借贷机构出售贷款，个人或者公司对此进行竞标。拉尔森表示，这种方法简单、透明，给机构放贷者足够的流动资金再次放贷，他同时希望这一举措可以融化信贷市场的坚冰。

    目前，证交会不愿对Prosper的调查做任何评论。加州的绿灯，给证交会传递了一个信息，能够帮助Prosper更快撬动监管机构的坚冰。现在华尔街麻烦不断，证交会疲于应付，短期内应该不会找Prosper这个新兴技术企业的麻烦了。