作者: Andy Serwer

    描述一位首席执行官的陈词滥调，通常都是某某人“在一个发生空前变故的时期接掌了这家机构”。然而，对于纽约证券交易所（New York Stock Exchange）的首席执行官约翰•塞恩（John Thain）而言，情况确实如此。对这位年届 50 的高盛公司（Goldman Sachs）前首席运营官来说，最近的一个重要时刻就是通过与 Archipelago 公司在 3 月份的合并，让纽约证券交易所公开上市。这对塞恩来说是个疯狂的举措。两年前，迪克•格拉索（Dick Grasso）因薪酬丑闻事件离开证券交易所后，他才接手了证券交易所。《财富》杂志的安迪•塞韦尔（Andy Serwer）最近采访了塞恩。

    为什么要上市？

    因为这样我们会运作得更有效率。同时，为了与世界上其他交易所竞争，我们也必须这么做，它们大多都已经上市了。这个行业正在经历一个合并的过程，无论是为了交易还是投资新兴技术，我们都需要资金。对于上市公司的投资人来说，这是个巨大的利好，因为最终我们将有更好的价格和更好的流动性。

    上市后，你的目标是什么？

    我们计划将来进行二次发行。我们会关注收益的增长和管理……同时还会注意降低费用。另外，我们还希望让混合系统正常运转，所谓混合系统是指客户既可以通过传统方式也可以通过电子方式进行股票交易的系统。目前，已经有 140 种股票可以用这个混合系统交易了；今年一旦获得了证券交易委员会的批准，我们将把所有的股票都纳入这个系统。我们还希望在美国以及欧洲的证券交易所合并浪潮中成为领先者。

    为什么要与其他交易所合并？

    目前，世界上有数百家交易所。越南现在就有两家互相竞争的交易所。无论在美国还是欧洲，都有各种我们有兴趣与之合作的交易所。现在，对于股票交易和上市的全球性竞争越来越激烈，尤其是在欧洲。我们必须加入这场竞争。

    现场经纪人非常担心这一职业最终将不复存在。真会这样吗？

    不，我不认为这一职业会消失。这个行业中会采用更多的技术手段吗？答案是肯定的。但请不要忘记，我们也不会停滞不前，我们会不断地成长。我们已经在拍卖纽约证券交易所内交易的租赁许可证，这多少能有效地代替一下交易席位，而且需求仍然超过了目前在使用的席位数。

    现在还需要庄家吗？

    需要。特别是在一些特殊的情况下。就拿默沙东制药公司（Merck）召回万络药物（Vioxx）的那天为例。一开盘，就有 500 万份申请单要抛售这支股票，但买家却寥寥无几。一台计算机面对这样的情况会束手无策；庄家必须想出办法，解决这种不平衡的状况。他以 33 美元开盘，抛出了 500 万股，买进 450 万股。他自己填补了 50 万股的差额。在那个交易日结束的时候，这支股票一共交易了 1 亿股，收盘价为 33 美元。这个庄家干得可真不错。

    译者: 廉晓红