作者：李全伟

    随着人类平均寿命越来越长，长寿可能会变成生命中的一种风险。因为寿命越长，越需要足够的财富，否则晚年难享安逸、富足的生活。《财富》（中文版）的读者都是社会的中坚阶层，年龄大部分在 35 到 45 岁，离退休的时间只有一二十年，应尽早考虑退休问题退休准备有两项重要工作，一是财力上的准备，二是身体上的准备。从财力上看，应对退休不是单纯的财富积累，要根据每个人的情况，设计一个完善的退休规划，以保退休无忧。财富亿家（北京）理财咨询服务有限公司资深副总裁、北美注册金融理财师唐绍云说，退休规划是个人家庭理财规划的重要部分。一般而言，成功人士的理财目标主要有两个方面：教育和退休规划。教育规划主要是针对孩子的，所需花费相对少一些，最主要的是退休规划。退休规划首先要确定目标，即何时退休，设计理想的生活方式，计算退休后大致所需费用；然后，根据自己的收入预期，弄清楚两者的差距是多少，在此基础上调整储蓄、投资计划，制定合理的理财规划。

    成功人士退休后大概需要多少钱？唐绍云说，经估算，一个 30 岁左右的人，目前的理想生活水平按低水平来算（有车、房）每月要 3,000 元，考虑 3% 的通货膨胀，30 年以后要维持同样的生活水准，每月就要花费 7,281 元，实际可能会更多。另一种计算方式是，一个 30 岁的人，退休后如果每年花费 3 万元（按现在的物价水平），假设他 60 岁退休，活到 90 岁，按通货膨胀 3.5% 计算，退休后总花销约共需要资金 430 万元。这么大的数字，光靠工资收入，许多人可能一辈子都达不到。如果没有尽早规划，就有可能要么推迟退休，要么降低生活水准，二者都会影响退休生活质量。

    先看一看，退休收入来源会是什么？一是国家给付的养老金。理想的情况是，这部分收入能负担个人退休总费用的三分之一。实际上，由于多种原因，很可能达不到这么高的比例，尤其相对于富足人士而言。二是企业年金和个人储蓄养老计划。这两方面应是国内大力推广的部分，可是也很遗憾，企业年金还没有真正启动，而政府相关个人储蓄养老计划的政策也还没有出台。唐绍云预计，政府迟早会出台税收政策，鼓励个人储蓄投资养老。比如，对一个年收入 10 万元的人，可以规定必须按纳税收入的一定比例（譬如 10%）储蓄投资，作为养老资金，政府对这部分资金给予收入税收减免。

    目前的情况是，由于“未富先老”、底子薄等原因，中国政府养老退休金远远不能满足人们退休后的生活保障，企业年金和储蓄养老还没有发挥其应有的作用。此时，退休规划中所需的退休资金大部分需要通过个人投资理财来获得，具体方式可以是购买养老保险，同时投资股票、证券、基金等产品。

    唐绍云说，退休规划的投资跟一般的投资不一样，最重要的原则是稳健，要看长期收益，不应涉足高风险、投机性高的产品，比如炒作股票和期货、权证买卖等。要稳健为先，但不能简单理解为银行储蓄。依现在的通货膨胀率看，银行存款收益是负的，对于庞大的退休养老资金需求来说，这一投资方式显然不行。

    具体如何进行退休规划呢？以 33 岁的赵先生为例。作为一家企业的高级管理者，他年收入 20 万元，他的小孩今后准备去国外上学。他希望理想的退休年龄是55岁。唐绍云说，第一步，先要分析清楚个人面临哪些理财的问题：首先是孩子教育。一个企业家希望自己的子女享受到质量比较好的教育，少则需要准备三、五十万元，多则一、二百万元的教育金。像唐绍云的小孩在美国麻省理工上大学，每年需要 20 万元。第二步，需要把外债付清，像三十多岁的人，住房可能有按揭，如果家里有剩余的钱（简单存银行或买债券），应该先还这部分钱。第三步，要考虑意外风险，在赵先生这个年龄段和层次的人士，处于职业的顶峰，虽然时下收入较高，但面临的风险和承担的责任也比较多，要考虑一些保险保障问题，比如重大疾病、伤残险等生命意外险。最后，根据自己理想的退休计划，找出退休资金需求缺口，制定切实可行的投资理财计划。

    以上问题的妥善安排，是退休规划的基础。这里有一个先后顺序问题，需要分清短期、中期、长期目标，安排好先后次序。然后，算一下现金流，制定投资计划。前文讲过，大概需要 430 万元才能保障退休安逸生活。这个数量看起来很大，但 30 多岁的人立即手进行投资，如果投资回报率 10%，每个月只需投入约 500 元，到退休时就能保障使用；如果投资回报是 13%，那他每个月只需投入 150 元。这两种投资方式，虽然到退休时达不到 430 万元，但在退休时间里再进行复合投资，就可以保障退休生活了。

    什么样的投资能达到 10% 或更高的收入率？长期从事投资理财服务的唐绍云分析，可以优先考虑开放式股票型基金。从其他国家的情况看，股票型基金的收益平均收益都会在 10% 以上。根据中国目前的经济发展情况，未来 10 年达到 10% 的收益没有问题。退休规划的理财投资是一个长期投资，我们也可以选择投资一些大的蓝筹股，比如中石化、招商银行、联通、宝钢、伊利等，只要不是短期炒作，而是长久持有，平均收益也可能超过 10% 甚至更多。

    天天忙忙碌碌的商务人士，只有尽早制定和实施退休规划，今后才能不管风吹浪打，稳坐钓鱼台。