a. 风险缓释（银行账户及交易账户）。银行账户方面，绝大部分受访银行使用银团贷款、贷款保证、抵质押品作为其信用风险缓释工具，只有个别银行尝试使用净扣、信用衍生工具和信用保险计划等新兴手段作为信用风险缓释工具；交易账户方面，各银行使用的风险缓释工具有很高的相似性，基本都是保证、资产证券化工具、信用衍生工具等。

    b. 交易对手风险管理。对于交易对手信用风险暴露的计算，国内大部分金融机构采取的方法较为简单，基本上就是本金加固定比率的方法，但各银行也表示目前正在采取行动或计划在未来采用潜在风险暴露法计算。

    c. 信贷组合的压力测试。目前，大多数国内银行或多或少地开展了信贷组合的压力测试，而选取的压力测试风险因素多数集中在利率、违约率、回收率等，也有少数银行采用相关性和利差等因素对信贷组合进行压力测试。但是，基本上没有银行对信贷产品尾部风险进行与市场事件相关的压力测试。

    2. 市场风险

    本次调研重从 VaR （风险价值）模型、压力测试和资产负债管理方面对国内金融机构的市场风险管理状况进行了分析和研究。

    a. VaR 模型。目前国内仅有个别银行能用 VaR 覆盖大部分产品，包括固定收益产品、外汇产品、股票、资产支持证券、信用衍生产品及商品等，其他金融机构 VaR 模型的产品覆盖情况比较不理想，仅能覆盖个别产品。

    b. 压力测试。绝大多数金融机构都在实际风险管理实践中开展了市场风险压力测试，其中大部分将压力测试结果运用到了了解总体风险轮廓、限额制定及高级管理层汇报中，另外个别银行还运用到经济资本分配和详细行动计划制定中。关于压力测试频率，对于交易账户和银行账户市场风险，80% 的金融机构可以做到至少每季度进行一次压力测试；对于结构化产品账户和其他账户，70% 的金融机构可以做到至少每年进行一次压力测试。

    c. 资产负债管理。绝大多数金融机构都采取了净利息收入（NII）的敏感性分析、股权经济价值（EVE）的敏感性分析、风险收益分析和缺口分析进行资产负债管理分析，但频率从每日到每年不等。

    d. 流动性风险管理。针对金融危机，绝大部分金融机构都加强了对流动性风险管理的要求，特别是在部门职能及相关政策完善方面。

    3. 操作风险

    a. 操作风险管理体系。接受调查的国内金融机构中，30% 建立了整套的操作风险管理体系，包括识别风险类型、数据收集流程、对流程和控制文件实行标准化、制定各种类型的运营风险的监测指标、推出一项正式的运营风险培训计划、制定量化风险的方法论等；60% 的银行建立了操作风险管理政策框架体系，只是涵盖面并不完整，但它们在调研中均表示对于没有涵盖的层面，目前正在实施中，另有 10% 的金融机构尚未搭建起操作风险管理框架平台。

    b. 操作风险管理方法和工具。国内绝大部分金融机构在操作风险方法论体系的建设上基本处于较传统的管理阶段，并没有充分建立起相关的科学管理手段，如风险评估、关键风险指标、损失事件、风险数据库、情景分析等，需要在后续的工作中逐步提升。

    c. 操作风险管理信息系统。国内绝大部分金融机构在操作风险管理信息系统方面都处于不具备或者初步具备、需要在后续工作中逐步提升的状态。

    风险管理系统建设

    1. 信息系统技术主要问题。参加调研的 70% 的银行认为，信息系统的严重问题主要集中在系统之间的整合不足，不能整合来自多个风险系统的风险分析结果。此外，交易账户与银行账户信息整合不够，定期及时的报告体系不完善，供应商采购成本和维护成本很高等方面，也引起了他们的担忧。

    2. 各类风险管理系统建设的优先级。大型银行中，大部分都认为市场风险管理（包括风险计量）和资本计算与报告相关系统的实施是未来的建设重点，而部分大型银行还将流动性风险管理系统和经济资本管理系统作为重点投资的对象；中小型银行和其他非银行金融机构虽然同样意识到现有技术系统的问题，但仍普遍将各类风险管理系统的建设作为中等或较低优先级的选择。

    问：对于经济动荡的不利环境下的风险管理，德勤有哪些专业建议？

    答：风险管理目前正处于全球经济动荡的环境下。应对这个不利环境，我们需要不断提升风险管理部门的功能。金融机构将继续发挥董事会在风险管理上的监督作用，包括提升及确定公司“风险偏好声明”。公司设立 CRO 或者负责机构风险管理的主管，可能是项目得以成功完成的重要因素。董事会或指定委员会可以在行政会议中与 CRO 定期会面，就机构的风险管理状况作出客观的评价。

    若要对所面对的风险及相关因素形成一种全面的认识，大多数机构还需要考虑推行 ERM 计划。尽管金融机构在管理传统市场风险及信用风险方面有长期的经验，但许多企业需要提高管理新风险的能力，例如企业声誉风险及流动性风险。同时，ERM 计划需要更复杂的方法论辅助，以有效应对复杂的金融产品和日益错综复杂的金融市场环境。特别是 VaR 方法论，应辅助以其他方法论，以便企业能够评估和降低潜在尾部风险的影响。

    要成功管理风险，仅仅依赖特定的衡量及评估方法远远不够，还需要企业成功建立风险意识。管理层需要加强与雇员之间的沟通，传达风险管理乃至全体员工共同责任的信息，并采取措施，将风险管理目标融入企业绩效考核目标计划中。