中美审计官司，德勤先输一局

    法官已取消了对美国证券交易委员会（SEC）就东南融通（Longtop）审计工作文件起诉德勤（Deloitte）一案的延迟判决。案件正在缓慢向前推进。3月13日将开庭听取案情陈述。

    我估计最终法官可能会判定，德勤应将东南融通的审计工作文件提交给SEC。而德勤肯定会以“违反中国法律”为由，拒绝执行。法官可能据此认定德勤藐视法庭并予以处罚：可能处以罚款，下令若德勤合伙人出现在旧金山机场，即可逮捕，或者禁止他们继续为SEC提供审计报告。最后一条可能导致德勤中国失去所有在美国上市的客户。不过，我估计德勤会提出上诉，官司会一直打下去。

    除非中国掉过头来与美国监管部门达成协议，我预计最后SEC诉讼将会并入美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）取消所有这些会计师事务所注册资格的程序。中国新一届政府或许很快就会达成协议，但我觉得目前更可能的情况是PCAOB启动取消注册资格的程序。

    在我看来，这个过程可能有两种形式。第一，PCAOB可能会对每家注册的会计师事务所作出处罚。如果某家会计师事务所不能或不愿接受检查，PCAOB将取消其注册资格。这种做法的问题是PCAOB的处罚调查必须保密。在作出正式处罚决定前，投资者对相关调查状况毫无所知。一旦作出处罚决定，投资者突然之间得知一家会计师事务所被取消注册资格，而该事务所的客户公司必须匆忙寻找一家新的审计师事务所，否则就将面临摘牌。处罚不太可能立即实施：换言之，一家会计师事务所尽可以拖延，在上诉流程结束前，依然可以吸纳新的客户，继续赚钱。这种方式对谁都不公平。或许美国国会可以修改相关条例，不再禁止PCAOB在作出处罚决定前披露相关信息。现在，我们可以及时得知SEC的调查情况，有助于投资者管理风险。现行条例禁止PCAOB披露未决处罚，完全没有道理。

    对于PCAOB，更好的一种方式是提议修改条例，取消任何无法实施检查的会计师事务所在PCAOB的注册资格。这个过程将依据PCAOB的常规条例制定流程，做到完全透明。需要征求公众意见，由PCAOB举行公开听证会，而条例生效日期的设定也需要尽可能地减少对市场的干扰。条例制定过程中发生的任何行动需要同时适用于所有公司，这样才能大幅提高公平程度。

    今天，美中经济与安全评估委员会将举行关于中国审计问题的听证会。我将出席作证，链接中是我的证词。（财富中文网）